【香港退休金警訊】全球排名15位潛藏危機？應對MPF可持續性不足的理財規劃

近期,一則關於香港退休金制度的新聞,可能比股市升跌更能牽動全港打工仔的神經。根據國際權威機構美世(Mercer)與CFA協會在2025年10月15日聯合發布的《全球退休金指數報告》,香港的退休金體系在全球52個經濟體中排名第15位,整體評分從去年的63.9分顯著提升至70.6分,獲得了「B級」評價。

表面上看,這似乎是個不錯的成績,但魔鬼往往藏在細節裡。報告揭示了一個潛在的巨大隱憂：在衡量制度長遠穩健性的「可持續性」指標上,香港僅獲得「C+」的低評級。

這項消息直接關係到每一位正在為未來打拼的市民,你的強積金（MPF）未來是否真的穩固？這份看似體面的成績單背後,是否隱藏著你我退休規劃中不容忽視的警號？

深度剖析：香港退休金全球報告第一手解讀

這份年度報告就如全球退休金制度的「體檢報告」,而香港今年的成績單可謂好壞參半。讓我們來逐一拆解這些評分背後的真正含義。

📊香港排名B級（第15位）代表什麼？

獲得B級評級,意味著香港的退休金制度擁有一個「健全的結構,具備許多優良特點」,但同時也存在一些有待改善的領域,以致未能躋身A級的頂尖行列。

報告在「系統誠信度」方面給予香港高達89.2分的A級評價,這反映出香港的退休金體系在監管、治理和溝通方面做得相當出色,市民對制度的信任度較高。然而,這並不能完全掩蓋其潛在的弱點。

⚠️致命弱點：「可持續性」評級C+的警訊

這絕對是整份報告最值得我們警惕的部分。「可持續性」（Sustainability）指標衡量的是一個退休金體系能否應對長遠挑戰,例如人口老化、出生率下降、政府負債等因素的衝擊。香港獲得的C+評級,直白地說,就是一個「及格邊緣」的成績。

這表明我們的制度存在一些重大風險,未來能否持續為退休人士提供足夠保障,被打上了一個大大的問號。這也意味著,單純依賴現有的強積金制度來安享晚年,可能是一個相當冒險的想法。

🌏香港與亞洲其他地區的退休金制度比較

沒有比較,就沒有傷害。讓我們看看鄰近的競爭對手——新加坡的表現。新加坡的中央公積金（CPF）制度常年位居全球前列,在2025年的報告中同樣表現卓越。以下是一個簡單的對比：

比較項目	香港 (MPF)	新加坡 (CPF)
全球總排名	第15位	穩居前10
整體評級	B級	A級
可持續性評級	C+	B+
核心特點	強制性職業退休計劃,投資選擇相對自由	全面的強制性儲蓄計劃,涵蓋退休、住房及醫療

從上表可見,新加坡的制度在可持續性方面明顯優於香港,其覆蓋範圍也更廣泛。想了解更多關於全球退休金制度的權威分析,可以參考【Mercer CFA Institute Global Pension Index 2025】的官方報告。

香港核心退休金制度：強積金（MPF）全面指南

無論報告評級如何,強積金（MPF）依然是香港市民最主要的退休儲備來源。既然無法迴避,那就必須徹底搞懂它,才能善用這個工具。

🏦什麼是強積金？僱主與僱員的供款責任

簡單來說,MPF是一個強制性的儲蓄計劃。除非你是獲豁免人士,否則所有18至64歲的僱員和自僱人士都必須參加。供款規則如下：

僱員及僱主：雙方均需按僱員有關入息的5%作出強制性供款,供款上限為每月$1,500港元。
自僱人士：按有關入息的5%作出供款,上限同樣為每月$1,500港元。

這些資金會存入你自選的強積金計劃受託人管理的個人賬戶中,並進行投資增值。

📈如何選擇強積金基金？保守、均衡與進取型基金的區別

選擇強積金基金,就像在餐廳點餐,需要考慮自己的「風險胃納」。市面上的基金五花八門,但大致可分為三類：

保守型基金：風險最低,通常投資於港元儲蓄或短期債券,回報也相對較低。適合即將退休或極度厭惡風險的人士。可以想像成餐廳裡的「白飯」,穩妥但不會有驚喜。
均衡型基金（混合資產基金）：風險與回報中等,同時投資於股票和債券,力求在風險與增長之間取得平衡。這是最多人選擇的「套餐」,營養均衡。
進取型基金（股票基金）：風險最高,絕大部分資金投資於香港或環球股票市場,潛在回報最高,但波動也最大。適合距離退休尚有很長時間、能承受較大市場波動的年輕人。這就像是挑戰「激辛」菜式,可能帶來極致享受,也可能讓你吃不消。

🔄最新政策動態：「積金易」平台與取消「對沖」的影響

香港的MPF制度也在不斷演變,其中兩大動態值得大家關注：

「積金易」（eMPF）平台：這是一個由政府推動的中央化電子平台,旨在將所有強積金計劃的行政工作標準化、簡化和自動化。長遠目標是提高運作效率,從而降低行政費用,讓市民的退休金有更多能用於投資增值。想了解最新進展,可瀏覽「積金易官方網站」。
取消「對沖」機制：過去,僱主可以用其為僱員作出的強積金供款,來抵銷需支付給僱員的遣散費或長期服務金,這就是所謂的「對沖」。政府已立法逐步取消此安排,這意味著未來僱員的遣散費/長服金將得到更大保障,不會再被僱主的MPF供款「沖走」。

規劃你的理想退休生活：需要多少「金」才夠？

認識了制度的宏觀問題和MPF的基本操作後,最終還是要回歸到最個人、最實際的問題：到底要儲多少錢才夠退休？

🔢計算退休金缺口：一個簡單的方程式

雖然精確計算需要考慮通脹、投資回報等多種因素,但我們可以用一個簡單的公式作初步估算：

退休金總缺口 ≈ (預期壽命 – 理想退休年齡) × (每年理想生活費 – 每年預期被動收入)

例如：你希望65歲退休,預計活到85歲,退休後希望每年有40萬生活費,而已有年金等被動收入每年10萬。那麼你的退休金缺口大約是 (85-65) × (40萬-10萬) = 600萬。這個數字是否讓你嚇了一跳？這正正說明了單靠強制性供款是遠遠不夠的。

💡除了強積金,你還有哪些增加退休金的選擇？

既然MPF不足夠,我們就必須主動出擊,開拓更多的收入來源。以下是兩個非常值得考慮的工具：

強積金自願性供款 (Voluntary Contributions, VC)：除了法定的5%,你還可以選擇每月或一筆過地投入額外資金到你的強積金賬戶。好處是手續簡單,能與現有MPF賬戶一同管理和投資。想了解更多操作細節,可以閱讀【自願性供款提取全攻略】。
合資格延期年金 (QDAP)：年金是一種長期保險產品,你先向保險公司繳付保費,到達指定年齡後（例如65歲）,保險公司就會向你分期發放穩定現金流,直至百年歸老,有助對抗長壽風險。而且,購買合資格的年金產品,其保費更可用於扣稅。詳情可參考【香港年金計劃扣稅教學】。

🚀專家建議：3個提升退休金儲備的實用策略

儘早開始,善用複利效應：愛因斯坦稱複利為「世界第八大奇蹟」。你越早開始儲蓄投資,雪球就能滾得越大。即使每月只比別人多儲一千幾百,經過三、四十年的複利增長,差距將會是驚人的。
定期檢視,動態調整：切忌將MPF當成「沒看過就算」的月結單。建議至少每年檢視一次你的基金表現和資產配置,並根據你的年齡、市場環境和風險承受能力作出適當調整。年輕時可進取些,臨近退休則應逐步轉向保守。
整合賬戶,化繁為簡：很多打工仔每轉一次工,就多一個強積金個人賬戶。賬戶過於分散不但管理困難,也難以制定統一的投資策略。考慮將所有個人賬戶整合到一個你最信賴的受託人旗下,方便管理之餘,或能爭取更佳的基金選擇和費用優惠。