保單逆按揭解析：盤活你的人壽保單自製長糧,一篇看懂申請資格、流程與風險

不少人規劃退休時,總會盤點手上的物業、股票和現金,卻往往忽略了一項「沉睡的資產」——人壽保單。談到活用資產,大家可能馬上聯想到安老按揭,但其實您的人壽保單同樣可以變身為穩定的現金流。

這讓我聯想到前幾年金融市場上一個經典的合作案例,恒生銀行與安達保險簽訂了長達15年的獨家分銷協議。這個事件雖然並非新聞,但它揭示了一個重要的市場趨勢：銀行巨頭們愈發重視保險產品在客戶整個理財藍圖中的核心地位。

這也意味著,保單的角色早已超越傳統的單純保障,演變成一種多功能的財務工具。今天,我們就來深入探討一下,如何透過「保單逆按揭」計劃,喚醒您手上的人壽保單,將其轉化為可靠的退休收入來源。

焦點透視：為何銀行巨頭積極佈局保險業務？

▶ 解析恒生與安達的合作背景與市場信號

恒生銀行與安達保險的合作,可以視為一個市場縮影。對銀行而言,這不僅僅是賣多一份保險產品那麼簡單。此舉旨在打造一個「一站式」的金融服務生態圈,客戶無論是儲蓄、投資、貸款還是保險,都可以在同一家機構內完成。

這種深度捆綁能極大提升客戶的忠誠度。更重要的是,這反映出市場認知到,客戶的理財需求是全面性的,而保險,特別是具有儲蓄和資產價值的人壽保單,正是串連起財富增值與傳承的關鍵一環。

▶ 「保單」在個人理財規劃中角色的轉變

過去,大眾對保單的印象停留在「身故賠償」,是一項為家人準備的保障。然而,隨著金融產品的創新,保單的內涵已大大擴展。它現在被視為一種：

✓ 長期儲蓄工具： 具備現金價值,能隨時間增長。
✓ 流動資金來源： 可透過保單貸款應對短期資金需求。
✓ 退休收入支柱： 透過年金或保單逆按揭,轉化為穩定的退休金。

正是這種角色的轉變,讓保單逆按揭應運而生,為退休人士提供了一個不賣樓也能增加現金流的新選擇。

核心概念詳解：什麼是「保單逆按揭」計劃？

▶ 定義與運作原理：如何將人壽保單轉化為每月年金

簡單來說,保單逆按揭就是申請人將自己持有的人壽保單作為抵押品,向貸款機構申請一筆貸款。但與普通貸款不同,這筆錢不是一次性提取,而是以「年金」的形式,在固定年期內（如10年、15年、20年或終身）每月發放給申請人。

申請人無需還款,貸款的本金和利息會在申請人身故後,用其保單的身故賠償金一次性清還。若有餘額,將歸還給保單指定的受益人。

▶ 與傳統「安老按揭」（物業逆按揭）的根本區別？

很多人會將保單逆按揭與安老按揭混淆,雖然兩者都是為退休人士設計的金融工具,但核心抵押品和操作細節大相徑庭。以下為您整理了一個清晰的比較表：

比較項目	保單逆按揭	安老按揭
抵押資產	具有現金價值的人壽保險保單	香港境內的住宅或商業物業
申請年齡	55歲或以上	55歲或以上（特定情況下可較低）
年金金額計算基礎	保單的淨退保價值、申請人年齡及性別	物業估值、申請人年齡及年金年期
資產要求	適合持有具相當現金價值保單但無物業的人士	必須持有香港物業
優點	門檻相對較低,無需擁有物業	可獲取較高額的年金（視乎樓價）

▶ 由香港按揭證券有限公司（HKMC）擔當的角色

保單逆按揭計劃由香港按揭證券有限公司（按證公司）營運,並非由銀行或保險公司直接提供。按證公司的角色是計劃的營運者和擔保人,而銀行則作為參與的貸款機構。

這種安排為申請人提供了極大的保障,即使銀行或保險公司出現財政問題,按證公司也會確保年金能夠繼續發放,大大降低了信貸風險。

實戰指南：申請保單逆按揭的完整流程與資格

了解了基本概念後,最實際的問題就是：「我符合資格嗎？」以及「具體如何申請？」

▶ 申請人資格：基本要求一覽

✓ 年齡： 55歲或以上並持有有效香港身份證。
✓ 精神狀況： 未破產或涉及破產程序,且精神上有能力作出自決。
✓ 輔導： 必須尋求合資格的輔導員進行輔導,並取得輔導證書。

▶ 合資格的保單：哪些人壽保單可以申請？

並非所有保單都符合資格,您的保單需要滿足以下條件：

✓ 保單類型： 必須是人壽保險保單,不包括投資相連壽險計劃（ILAS）或年金保單。
✓ 保單持有人： 申請人必須是保單的唯一擁有人及唯一受益人。
✓ 保費繳付： 保單的所有保費必須已全數繳清。
✓ 貨幣： 保單必須以港元或美元為單位。
✓ 無抵押： 申請時,該保單並未作任何抵押。

▶ 申請步驟全面睇

初步查詢： 向參與計劃的銀行查詢,了解計劃詳情並作初步估算。
接受輔導： 聯絡認可的輔導機構（如社福機構）進行獨立的財務及法律輔導。
提交申請： 取得輔導證書後,連同身份證明文件、保單文件等,正式向銀行提交申請。
簽署文件： 申請獲批後,與銀行及律師會面,簽署貸款協議及相關法律文件。
領取年金： 完成所有手續後,銀行便會開始按月發放年金。

潛在回報與風險評估：保單逆按揭的利與弊

任何金融工具都有其兩面性,保單逆按揭也不例外。在做決定前,必須權衡其優缺點。

▶ 優點分析：自製長糧、靈活退休

✓ 盤活資產： 喚醒「沉睡」的保單價值,將其轉化為即時的現金流。
✓ 穩定收入： 提供長期穩定的每月收入,作為退休金的有力補充。
✓ 終身毋須還款： 貸款在申請人身故後才以身故賠償清還,在世時沒有還款壓力。
✓ 保留資產所有權： 申請人仍然是保單持有人,保單的潛在增長（如紅利）仍歸申請人所有。

▶ 潛在風險與注意事項

✗ 利率風險： 貸款利率通常是浮動的,若利率上升,總欠款額會增加得更快,可能更快耗盡保單價值。
✗ 保單失效風險： 如果總欠款額（本金+利息+保費）超過保單的身故賠償額,貸款可能會被終止。
✗ 影響身故賠償： 由於身故賠償需先用來償還貸款,最終受益人能收到的金額將會減少,甚至可能沒有餘額。
✗ 靈活性受限： 申請後,保單將被抵押,無法再進行保單貸款或更改受益人等操作。

▶ 費用結構解析

申請保單逆按揭涉及多項費用,主要包括：

按揭保費： 分為前期和按期繳付,用以保障貸款機構。
利息： 通常以香港最優惠利率（P）為基礎的浮動利率計算。
輔導費： 支付給提供獨立輔導的機構。
法律費用： 涉及委聘律師處理法律文件的費用。

常見問題 (FAQ)

如果我的保險公司倒閉會怎樣？

由於計劃由香港按證公司擔保,即使保險公司不幸倒閉,只要保單仍然有效,按證公司會繼續支付年金,保障您的收入。香港的保險業有嚴格的監管,加上有保險業監管局設立的保單持有人保障計劃,風險相對較低。

我可以隨時全數還款並取回保單嗎？

可以的。申請人有權在任何時候選擇全數清還貸款（包括本金、利息及其他費用）,贖回保單。這提供了相當的靈活性,以應對未來可能變化的財務狀況。

保單逆按揭的年金收入需要繳稅嗎？

根據香港現行的稅務條例,保單逆按揭所收取的每月年金款項,本質上屬於貸款而非收入,因此一般情況下是無須繳納利得稅或薪俸稅的。但稅務條例可能會有變更,建議諮詢專業稅務顧問的意見。

申請期間,我還需要繼續繳付保單的保費嗎？

申請保單逆按揭的一大前提是,該份人壽保單的保費必須已經「全數繳清」。因此,在申請及領取年金期間,您已無需再為該份保單繳付任何保費。

總結

總結而言,「保單」已不再是單純的身後保障,透過「保單逆按揭」的巧妙設計,更能成為支撐退休生活的重要財務支柱。它特別適合那些持有已繳清保費的人壽保單,但又不希望出售物業或動用其他投資的退休人士。

在考慮申請前,務必全面評估自身的財務狀況、退休目標及風險承受能力,並尋求專業的財務建議。善用這類金融工具,將有助您更靈活地規劃一個無憂的黃金歲月。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。