退休規劃焦點：年金邊間好？公共年金穩定 vs 私營年金增值潛力

近期,負責管理公共年金的香港年金有限公司宣布,因應市場利率環境的變化,將於今年第二季起適度調整「香港年金計劃」的保證每月年金金額。此舉主要源於美國聯儲局的利率政策變動,影響了年金產品的長遠投資回報預期。這次調整再次引發了市場對退休規劃的熱議,許多即將或已經退休的市民開始重新審視自己的退休組合,思考在眾多選擇中,到底年金 邊 間 好,公共年金與私營的延期年金應如何取捨？這不僅是數字上的比較,更是關乎未來數十年生活品質的重大決策。

甚麼是年金？為何是退休規劃的壓艙石？

年金（Annuity）常被形容為「自製長糧」,它是一種長期保險與投資結合的工具。投保人可以選擇一次過或分期繳付保費,之後在約定的年期（例如退休後）,保險公司便會定期派發一筆穩定的現金流,直至合約訂明的年期屆滿或投保人百年歸老。這種設計旨在將投保人年輕時累積的資產,轉化為退休後穩定、可預測的收入,有效對沖「長壽風險」——即因為比預期中長壽而耗盡積蓄的風險。

公共年金 vs 私營延期年金,哪種更適合您？

在香港,年金主要分為兩大類：由政府背景的香港年金有限公司推出的「香港年金計劃」（俗稱公共年金）,以及由各大保險公司推出的「合資格延期年金保單（QDAP）」（俗稱私營或扣稅年金）。兩者在目標客群、產品特性和功能上各有側重,了解其差異是判斷年金 邊 間 好的第一步。

icon香港年金計劃（公共年金）深度剖析

• 目標對象： 主要為已退休或即將退休（60歲或以上）、手持一筆現金並尋求即時穩定收入的長者。
• 付款方式： 需一筆過繳付保費,最低投保額為5萬港元,最高為500萬港元。
• 收入派發： 投保後隨即可開始領取每月保證的年金收入,直至終老。
• 優點： 風險極低,由政府全資擁有的機構營運,提供105%的身故保障,且設有特別款項提取安排,應對突發醫療開支,靈活性較高。
• 缺點： 沒有稅務扣減優惠,且回報率相對固定,增長潛力有限。

icon合資格延期年金保單（QDAP）優勢解構

• 目標對象： 適合仍在職、希望為未來退休生活提早規劃,並善用稅務優惠的年輕或中年人士。
• 付款方式： 提供分期供款選項,年期靈活,豐儉由人。
• 收入派發： 屬於「延期」性質,即在供款期結束後,待投保人到達指定退休年齡（例如65歲）才開始派發年金。
• 優點： 最大的吸引力在於稅務扣除,每年保費可用作稅務扣減,上限為6萬港元。部分產品提供非保證回報,有望隨市場表現獲得更高收益。
• 缺點： 資金鎖定年期較長,流動性較低。非保證回報部分存在不確定性,受保險公司投資表現影響。

年金邊間好？精選6大年金計劃橫向大比拼

為了讓您更具體地了解市面上的選擇,以下模擬比較了包括公共年金在內的6款熱門年金計劃。請注意,私營年金的非保證回報僅為示例,實際回報會隨市況變動。

挑選年金計劃的3大黃金準則

面對琳瑯滿目的產品,如何才能選出最合適自己的方案？以下三個準則,助您理清思路。

1. 評估人生階段與財務需求

您的年齡和退休時間表是首要考慮因素。若您已屆退休之齡,手頭有充裕資金,追求即時、穩定的現金流,那麼公共年金的「即買即享」模式可能更為合適。相反,如果您距離退休尚有十多年,希望透過長期儲蓄滾存財富,並享受稅務優惠,那麼一份可分期供款的延期年金（QDAP）將是更佳的選擇。

2. 釐清風險承受能力

您是厭惡風險,追求100%確定性,還是願意承受一定波動以換取潛在更高回報？公共年金提供全保證的回報,確定性高。私營延期年金則包含「保證」與「非保證」兩部分,「非保證」的紅利回報與保險公司的投資績效掛鉤,有上行潛力,亦有下行風險。這關乎到退休年金計劃的核心選擇。

3. 審視身故安排與流動性

年金是長期承諾,必須考慮最壞情況。萬一在年金入息期內不幸離世,保單會如何處理？不同計劃的身故賠償安排差異甚大,有些會以一筆過形式退還餘下價值,有些則會繼續向受益人派發年金。此外,應了解保單的退保條款及應急現金提取機制,確保在突發情況下仍有資金周轉的彈性。

結論

總括而言,「金邊間好」並沒有絕對的答案,只有最適合您的答案。公共年金與私營延期年金並非對立,而是互補的工具。關鍵在於透徹了解自己的財務狀況、退休目標及風險偏好。對於穩健型退休人士,公共年金是鎖定終身收入的可靠基石；對於仍在職的規劃者,善用延期年金的扣稅優惠和增長潛力,則是為未來累積財富的明智之舉。在做出決定前,不妨多作比較,或諮詢獨立理財顧問的專業意見,為自己的黃金歲月,建構一個真正安穩無憂的財務後盾。

FAQ 常見問題

1. 延期年金的「非保證回報」可靠嗎？

非保證回報主要來自保險公司的投資分紅,其回報率並非固定。保監局要求保險公司公佈「分紅實現率」,讓客戶了解過往的派發記錄與預期是否相符。選擇信譽良好、往績穩健的大型保險公司,能相對提高非保證回報的實現機會。

2. 如果我提早退保會有什麼後果？

年金屬長線產品,提早退保通常會引致財務損失。尤其在保單早期,退保發還的現金價值可能遠低於已繳總保費。因此,投保前必須確保用作繳付保費的是閒置資金,以免影響日常流動性。

3. 我可以同時擁有公共年金和私營年金嗎？

絕對可以。兩者可以互為補足。例如,先利用年輕時的收入購買可扣稅的延期年金作長期增值,到退休時再將部分現金一筆過投入公共年金,以獲取即時的穩定收入,形成一個多元化的退休收入組合。

4. 購買延期年金如何申請扣稅？

在您報稅時,只需在報稅表上填寫該課稅年度內已繳付的合資格年金保費金額即可。保險公司每年會向您提供一份「保費支付證明」,作為報稅憑證。請留意,每名納稅人的扣除上限為每年60,000港元,此額度是與強積金自願性供款共享的。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。