貨幣基金推薦：從AMINA銀行獲發牌照,看懂加密貨幣與傳統貨幣投資新趨勢

近期香港金融界迎來一則重磅消息,為本地的加密貨幣市場掀起波瀾,更預示著整體貨幣投資領域的結構性轉變。根據2025年11月18日的公告,受瑞士金融市場監督管理局（FINMA）監理的AMINA銀行,其香港子公司AMINA (Hong Kong) Limited已成功獲得香港證監會（SFC）的牌照升級。

這一里程碑事件,意味著該行能正式向專業投資者提供全面的加密貨幣現貨交易及託管服務。此舉不僅鞏固了香港作為全球主要數位資產中心的地位,也讓許多投資者開始重新審視新興貨幣與傳統投資工具之間的關係。

當高波動的加密貨幣成為焦點,穩健的貨幣基金作為資產避風港的角色便更形重要。本文將從AMINA銀行事件出發,為您深入解析其背後意義,全面講解避險首選的「貨幣基金」是什麼,並提供實用的資產配置推薦。

加密貨幣監管新里程碑：AMINA銀行事件深度解析

AMINA銀行獲發牌照升級,絕非單一企業的勝利,而是香港在建立全面數位資產監管框架下的關鍵一步。這代表著傳統金融機構正加速擁抱虛擬資產,也意味著監管機構正努力將這個新興市場納入正規、穩健的發展軌道。

❖ 香港為何成為虛擬資產的兵家必爭之地？

香港作為國際金融中心,擁有成熟的法律體系、資本市場以及與國際接軌的監管標準,使其具備發展虛擬資產的天然優勢。近年來,港府積極推動Web3.0發展,並推出一系列政策吸引全球的虛擬資產企業落戶。

從設立虛擬資產交易平台發牌制度,到允許零售投資者參與部分產品,都顯示出其意圖在風險可控的前提下,搶佔數位資產的發展先機。像AMINA銀行這類擁有傳統銀行背景的機構加入,更能為市場帶來信心與合規標準,吸引更多機構級別的資金入場。

❖ 這對普通投資者意味著什麼？加密貨幣投資的機遇與風險

對於專業投資者而言,AMINA銀行事件意味著他們將有更多合規、安全的渠道投資加密貨幣。而對於普通散戶投資者,雖然暫時無法直接使用這些服務,但這也預示著市場將日益成熟和規範。長遠來看,當更多受監管的機構進入市場,產品的透明度和投資者保障有望提升。

然而,機遇與風險並存。加密貨幣的價格波動極大,且涉及的技術、概念相對複雜,不適合所有投資者。在考慮投入這個市場前,充分了解其運作模式和潛在風險至關重要。不妨先從了解【加密貨幣監管趨嚴下的香港投資新機遇】開始,建立全面的認知。

核心概念釐清：什麼是避險首選的「貨幣基金」？

在探討完高風險的加密貨幣後,讓我們將目光轉向資產配置中扮演「壓艙石」角色的重要工具——貨幣基金（Money Market Fund）。對於追求穩健、低風險及高流動性的投資者來說,貨幣基金絕對是資產配置中不可或缺的一環。

❖ 貨幣市場基金的定義與運作原理

貨幣基金,全名為貨幣市場基金,是一種主要投資於短期、高品質貨幣市場工具的基金。這些投資標的物包括短期政府債券、銀行承兌匯票、商業票據等。由於這些資產的年期短、信貸評級高,因此違約風險極低,價值波動也相對輕微。

簡單來說,您可以把貨幣基金想像成一個「資金池」。基金經理將眾多投資者的資金匯集起來,去購買一籃子的短期優質債務工具。投資者賺取的,就是這些工具派發的利息扣除基金管理費後的收益。

正因其低風險和高流動性（通常可以隨時贖回）,貨幣基金常被視為存放短期閒置資金、或在市況波動時的「資金避風港」。

❖ 一張圖看懂：貨幣基金 vs 銀行定存 vs 股票基金

為了讓您更清晰地理解貨幣基金的定位,以下我們用一個表格來比較它與另外兩種常見的理財工具：

比較項目	貨幣基金	銀行定存	股票基金
風險水平	極低	極低 (受存款保障)	較高
預期回報	較定存略高	穩定,但相對較低	潛在回報高
流動性	非常高 (通常T+1或T+2可贖回)	低 (提前提取會損失利息)	高 (視乎基金贖回條款)
投資門檻	低	視乎銀行要求	低至中
適合對象	存放短期備用金、規避市場風險	絕對保守、對資金流動性要求不高	追求長期資本增值、能承受較高風險

2025年值得關注的3大類貨幣基金【投資推薦】

了解了貨幣基金的基礎概念後,下一步就是選擇適合自己的類型。市場上的貨幣基金五花八門,以下為您推薦三種在當前宏觀經濟環境下值得關注的類別：

推薦一：美元貨幣基金 (應對全球經濟不確定性的強勢選擇)

在全球經濟前景不明朗、地緣政治風險升溫的背景下,美元作為傳統的避險貨幣,其強勢地位難以動搖。投資於美元計價的短期票據的美元貨幣基金,不僅能享受相對穩定的利息回報,還能對沖其他貨幣的貶值風險。

對於持有較多非美元資產的投資者來說,配置一部分美元貨幣基金是穩健資產組合的明智之選。

推薦二：高收益貨幣基金 (在風險可控下追求更佳回報)

傳統貨幣基金以極致安全為首要目標,收益率通常較為溫和。而「高收益」貨幣基金（或稱「增強型」貨幣基金）則會在組合中加入少量信貸評級稍低、但仍在投資級別的短期債券,或年期稍長的票據,以爭取比傳統貨幣基金更高的回報。

當然,這也意味著其風險會略高於傳統貨幣基金,但仍遠低於股票或高收益債券基金。適合風險承受能力稍高,希望在閒置資金上獲取更佳回報的投資者。

推薦三：多元貨幣基金 (一站式分散單一貨幣波動風險的聰明策略)

如果您不希望將所有雞蛋放在同一個貨幣籃子裡,多元貨幣投資基金便是一個極佳的選擇。這類基金會將資金分散投資於多個不同國家或地區的貨幣市場工具,例如美元、歐元、日圓、人民幣等。

透過一站式的投資,便能有效分散單一貨幣因其國內經濟或政策變動而帶來的匯率波動風險。這是一種更為聰明和省心的全球化資產配置策略。

常見問題 (FAQ) – 投資貨幣基金前必看

❓ 投資貨幣基金會有虧損的風險嗎？

理論上存在,但實際上極為罕見。貨幣基金的主要風險來自其持有的短期債券發行方違約,或市場利率急劇上升導致債券價格下跌。然而,由於基金持有的是大量、分散且信貸評級極高的短期工具,單一違約事件影響甚微。

歷史上,大型貨幣基金跌破票面值（Break the Buck）的情況極少發生。總體而言,它仍被視為現金等價物之一。

❓ 購買貨幣基金需要什麼資格？手續費高嗎？

一般來說,任何擁有證券或基金戶口的投資者都可以購買貨幣基金,沒有特殊資格要求。相較於其他類型的基金,貨幣基金的管理費通常是最低的,因為其投資策略相對簡單,交易頻率也不高。大部分平台亦不收取認購費或贖回費,使其成為低成本的現金管理工具。

❓ 加密貨幣算是貨幣的一種嗎？和貨幣基金有何不同？

這是一個很好的問題。雖然名字裡有「貨幣」,但像比特幣這類的加密貨幣,目前在主流金融體系中更多被視為一種高風險的「數位資產」或「商品」,而非傳統意義上由中央銀行發行、價值相對穩定的法定貨幣。

它與貨幣基金的根本區別在於：
• 底層資產： 貨幣基金投資於有實體發行機構（如政府、銀行）的短期債務工具；加密貨幣則基於區塊鏈技術,沒有實體資產支撐。
• 價值穩定性： 貨幣基金追求價值穩定；加密貨幣價格波動極大。
• 風險屬性： 貨幣基金是極低風險的防守型工具；加密貨幣是極高風險的投機型資產。