【IFRS 18衝擊】2026財報新制！損益表重大變革全解析,從零教你看懂公司賺蝕

許多投資者或企業管理者在檢視公司財務狀況時,常常對密密麻麻的財務報表感到困惑,不確定該從何處著手才能真正評估一家公司的賺蝕能力。尤其當面對專業的損益表時,各種會計科目與數字更是讓人望而生畏。

這讓我聯想到近期市場熱議的重大財報變革：金融監督管理委員會（金管會）正式宣布,預計將於2028年（民國117年）正式接軌國際財務報導準則第18號（IFRS 18）。此舉不僅將取代現行的國際會計準則第1號（IAS 1）,更將對企業損益表的結構帶來革命性的改變。

這項政策變動意味著,無論是資深投資者、企業經營者,還是剛剛起步的創業者,重新深入理解和掌握損益表製作與解讀的技巧,已變得比以往任何時候都更加迫切和重要。這次變革不僅是會計準則的更新,更是對企業財務透明度的一次大提升。

IFRS 18來襲！損益表結構將迎來哪些重大變革？

這次由國際會計準則理事會（IASB）推動的IFRS 18更新,核心目標是提升財務報告的可比較性與透明度。對於使用者而言,最直觀的感受就是損益表的「長相」會很不一樣。過去企業可以自行決定損益的呈現方式,未來將有更明確的結構規範。

◆新舊對比：從IAS 1到IFRS 18的關鍵差異

為了更清晰地理解這次變革,我們可以透過下表來比較IFRS 18與現行IAS 1的主要不同之處：

項目	現行 IAS 1	全新 IFRS 18
損益表結構	結構較彈性,企業可自行分類損益項目。	強制規定結構,需明確劃分「營業」、「投資」、「籌資」等五大類別。
中間小計	未強制要求計算特定小計項目（如營業利益）。	強制要求列示「營業損益」等中間小計,讓報表更具可比性。
管理階層績效衡量(MPMs)	揭露位置不一,可能散落在財報各處。	要求在財務報表附註中以「單一附註」集中揭露,並說明其計算方式。

◆企業注意：全新五大分類對財報解讀的深遠影響

IFRS 18要求將損益表中的項目劃分為五個主要類別：

✓營業類別 (Operating Category): 包含企業主要業務活動產生的收入和費用。
✓投資類別 (Investing Category): 反映企業因投資活動產生的損益,如股利收入、出售資產利得等。
✓籌資類別 (Financing Category): 揭示與公司融資活動相關的損益,如利息支出。
✓所得稅 (Income Taxes): 獨立列示所得稅費用。
✓停業單位 (Discontinued Operations): 獨立呈現已停止營運部門的損益。

這種結構化的改變,將使投資者能更清晰地分辨公司的獲利來源,究竟是來自於核心業務的穩健增長,還是依賴一次性的投資收益或財務操作,從而做出更精準的財務報表分析。

回歸基礎：什麼是損益表 (Income Statement)？

在深入探討新制之前,讓我們先回歸基本功。損益表（Income Statement）,又稱為利潤表（Profit and Loss Statement, P&L）,是企業財務三大報表之一（其餘兩者為資產負債表和現金流量表）。

它的核心功能,就是在一張報表中清晰呈現一家公司在「特定期間內」（例如一個月、一季或一年）的經營成果——究竟是賺錢還是虧損,以及利潤是如何構成的。

◆損益表的核心功能：一分鐘看穿公司是賺錢還是虧損

我們可以將損益表比喻為公司的「學期成績單」。它不會告訴你公司累積了多少資產（那是資產負債表的任務）,而是專注於報告這段時間的「表現」。透過檢視損益表,你可以快速了解以下幾個關鍵問題：

公司在這段期間總共做了多少生意？（營業收入）
產品或服務的直接成本是多少？（營業成本）
公司的毛利率高不高？（營業毛利）
扣除所有營運開銷後,本業是否賺錢？（營業利益）
最終,公司實際賺了多少錢進口袋？（稅後淨利）

◆從單站式到多站式：兩種損益表格式的應用場景

損益表的編制方式主要有兩種,它們呈現資訊的詳細程度不同：

單站式損益表 (Single-Step)
特點： 結構非常簡單,將所有收入項目加總,再減去所有費用項目,直接得出淨利。公式為：「（總收入 + 總利得） – （總費用 + 總損失） = 淨利」。

應用場景： 適合業務單純的小型企業或個人工作室,能快速計算出最終盈虧,但不易進行深入的利潤結構分析。
多站式損益表 (Multi-Step)
特點： 結構層次分明,它會分階段計算利潤,依序得出營業毛利、營業利益、稅前淨利及稅後淨利。這也是上市櫃公司財報中常見的格式。

應用場景： 適合需要進行深入經營分析的企業。管理者和投資者可以透過各階段的利潤指標,評估公司在本業獲利能力、成本控制及費用管理上的表現。

◆損益表 vs. 綜合損益表：兩者究竟有何不同？

你可能還聽過一個相似的名詞：「綜合損益表」(Statement of Comprehensive Income)。兩者的主要區別在於,綜合損益表 = 損益表 + 其他綜合損益(OCI)。

「其他綜合損益」包含一些未實現的利得或損失,例如：國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售金融資產未實現評價損益等。這些項目雖然會影響公司的淨值,但因為尚未實現,所以不計入當期的淨利中。

簡單來說,損益表看的是「已實現」的經營成果,而綜合損益表則更全面地反映了所有影響股東權益的變動。

如何看懂損益表？9大關鍵會計科目完全解析

一張多站式損益表,就像一個精密的漏斗,從最上方的營業收入開始,層層扣除成本與費用,最終得出淨利。以下我們來拆解這個過程中最重要的9個會計科目。

營業收入 (Revenue)
–
營業成本 (Cost of Goods Sold)
=
營業毛利 (Gross Profit)
–
營業費用 (Operating Expenses)
=
營業利益 (Operating Income)
+ / –
營業外收入及支出
=
稅前淨利 (Pre-Tax Income)
–
所得稅費用
=
稅後淨利 (Net Income)

1. 營業收入 (Revenue)

也稱為「銷貨收入」,是公司透過銷售商品或提供服務所獲得的全部收入,是所有利潤的源頭。

2. 營業成本 (Cost of Goods Sold, COGS)

指製造產品或提供服務的「直接」相關成本,例如原料成本、生產線工人工資等。

3. 營業毛利 (Gross Profit)

計算公式：營業收入 – 營業成本。這是衡量公司產品或服務本身獲利能力的第一個關鍵指標。高毛利代表公司在定價或成本控制上有較強的競爭力。

4. 營業費用 (Operating Expenses)

指維持公司日常運營所需的「間接」費用,主要分為三大類：推銷費用（如廣告費、銷售人員薪資）、管理費用（如辦公室租金、行政人員薪資）、研發費用。

5. 營業利益 (Operating Income)

計算公式：營業毛利 – 營業費用。也稱為「營業淨利」,這個數字反映了公司「本業」的獲利狀況,排除了業外投資或財務活動的影響,是評估核心業務健康度的重要指標。

6. 營業外收入及支出 (Non-Operating Income & Expenses)

與本業無直接關係的收支。收入可能包括利息收入、租金收入、投資收益；支出則可能有利息費用、投資損失等。

7. 稅前淨利 (Pre-Tax Income)

計算公式：營業利益 + 營業外收入 – 營業外支出。這是公司在繳納所得稅之前的總利潤。

8. 所得稅費用 (Income Tax Expense)

根據稅前淨利及適用稅率計算出的應繳稅款。

9. 稅後淨利 (Net Income)

計算公式：稅前淨利 – 所得稅費用。這是公司的「最終成績單」,代表在特定期間內,扣除所有成本、費用和稅款後,公司真正賺到的錢。這也是計算每股盈餘（EPS）的基礎。

手把手教學：如何製作一份專業的損益表？

對於中小企業主或創業者來說,定期編制損益表是掌握經營狀況的必要功課。以下是簡單的三個步驟：

第一步：精準收集所有收入與支出單據

這是最基礎也最重要的一步。你需要系統性地整理好特定期間內的所有單據,包括：

收入憑證： 銷售發票、合約、收據等。
支出憑證： 採購單、供應商發票、薪資記錄、租金收據、費用帳單等。

第二步：正確歸類各項會計科目

將收集到的單據,按照前面介紹的會計科目進行分類。例如,將客戶付款歸入「營業收入」,將購買原料的發票歸入「營業成本」,將辦公室電費帳單歸入「管理費用」。準確的分類是報表成功的關鍵。

第三步：套用公式計算各階段利潤

將分類好的金額填入損益表範本中,並依照多站式損益表的邏輯,由上至下進行計算：

計算營業毛利 = 營業收入 – 營業成本
計算營業利益 = 營業毛利 – 營業費用
計算稅前淨利 = 營業利益 + 營業外收支
計算稅後淨利 = 稅前淨利 – 所得稅

實用資源：免費Excel損益表範本下載與線上工具推薦

對於初學者而言,從零開始製作表格可能有些困難。其實,只要在網上搜索關鍵字如「損益表 Excel 範本」或「Income Statement Template」,就能找到大量由微軟官方或會計資源網站提供的免費範本。

此外,市面上也有許多雲端會計軟件（如Xero, QuickBooks）能自動生成損益表,大幅提升效率。

常見問題 (FAQ)

損益表應該多久編制一次？

這取決於管理需求。上市櫃公司依法規需每季及每年公布。對於一般中小企業,建議至少每月編制一次,以便及時發現問題並調整經營策略。年底則必須編制一份年度損益表,作為報稅和年度績效評估的依據。

費用項目中出現負數是正常的嗎？該如何解讀？

在損益表中,費用和成本通常以正數列示並做為減項。如果出現負數,通常代表有「回沖」或「退款」的情況。例如,「銷貨退回」會以負數形式沖減營業收入,而某項費用若有供應商退款,也可能使該費用項目變為負數。解讀時需了解其背後發生的具體商業活動。

小公司或個人工作室也需要製作損益表嗎？

絕對需要。即使是最小的業務單位,損益表也是最核心的管理工具。它不僅能幫助你清晰了解自己的獲利狀況,更是未來向銀行申請貸款、尋求投資或進行稅務規劃時不可或缺的關鍵文件。

損益表上的「淨利」等於公司實際賺到的現金嗎？

這是一個常見的誤解。答案是：不一定。損益表是基於「權責發生制」（Accrual Basis）編制的,意思是收入在「應收」時就認列,費用在「應付」時就認列,不論現金是否實際收付。因此,一家公司可能帳面上有高額淨利,但因為客戶大量欠款（應收帳款過高）,導致現金流緊張。要了解真實的現金狀況,必須同時參考現金流量表。