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在云云投資工具中，月供股票一直備受穩健投資者，特別是初入市的年輕人青睞。然而，選擇一個合適的月供平台，往往比想像中複雜。這陣子市場上關於集友銀行調整月供股票計劃供款方式的討論，便是一個極具代表性的案例。
該銀行早前宣布取消部分信用卡自動轉賬選項，要求客戶手動將供款方式轉為銀行賬戶扣款。這個看似微不足道的行政變動，實則直接影響著投資者的操作便利性、現金流安排甚至潛在的信用卡積分回贈。
這個事件深刻地揭示了，挑選月供股票計劃絕不能只看表面的手續費，更需要深入了解其背後的供款靈活性、股票選擇、平台穩定性等操作細節。本文將以此為鑑，為你全面拆解2026年各大銀行及證券行的月供計劃，助你洞悉細節，建立最適合自己的月供股票組合。
深度剖析：為何月供股票是穩健理財的第一步？
對於許多投資新手而言，「擇時進市」是最大的心理關口，總擔心「高買低賣」。而月供股票的核心機制，正是為了解決這個痛點而設。它透過一個簡單而強大的原則，幫助投資者駕馭市場的短期波動，專注於長線增值。
核心原理：一圖看懂「平均成本法」如何拉低成本、分散風險
月供股票的魔法，在於「平均成本法」（Dollar-Cost Averaging, DCA）。這是一種不論股價高低，都以固定金額、定期買入特定資產的策略。當股價下跌時，固定的供款額能買入更多股數；當股價上升時，則買入較少股數。長遠來看，這能有效將買入價「平均化」，避免一次性在高位投入所有資金的風險。
📉 股價下跌時
你的固定供款會買到更多數量的股票，無形中「拉低」了你的平均持貨成本。
📈 股價上升時
雖然買到的股數變少，但你早前以低價買入的持倉正在增值，整體資產仍然向上。
情景模擬： 假設你每月供款$2,000買入某隻股票，看看「平均成本法」如何運作：
| 月份 | 每月供款 | 當時股價 | 買入股數 (約數) |
|---|---|---|---|
| 1月 | $2,000 | $100 | 20.00股 |
| 2月 | $2,000 | $80 | 25.00股 |
| 3月 | $2,000 | $90 | 22.22股 |
| 4月 | $2,000 | $110 | 18.18股 |
| 總計/平均 | $8,000 | 平均買入價: $93.75 | 總股數: 85.40股 |
在這個例子中，四個月的平均股價是 ($100+$80+$90+$110)/4 = $95，但透過平均成本法，你的實際平均買入價卻是 $8,000 / 85.40股 ≈ $93.68，成功跑贏了市場平均價。
月供股票的3大優勢與2大潛在缺點
核心優勢：
- 入場門檻低： 無需儲備大額本金，每月低至$500或$1,000即可開始，適合社會新鮮人及小資族。
- 分散入市風險： 自動執行「平均成本法」，避免因錯誤判斷市場時機而導致的重大損失。
- 養成儲蓄紀律： 將投資變成像繳付賬單一樣的習慣，有助於克服人性中「追漲殺跌」的衝動，建立長線投資思維。
潛在缺點：
- 交易成本： 對於小額供款，固定的平台費用或最低收費佔比可能較高，蠶食回報。
- 錯過牛市爆發力： 在市場急速上漲的牛市中，「平均成本法」的回報可能不及一次性在早期投入所有資金。
2026月供股票計劃大比拼：銀行 vs. 證券行
選擇月供股票平台，是整個策略的基石。傳統銀行與新興證券行在收費結構、股票選擇及操作便利性上各有千秋。以下將為你進行全方位的月供股票比較。
傳統銀行篇：滙豐、中銀、恒生計劃的收費與特色比較
傳統銀行勝在品牌信譽及一站式理財的便利性。許多人習慣將出糧戶口、儲蓄戶口與投資戶口集中在同一家銀行，方便資金調撥。然而，它們的收費普遍較高，且股票選擇相對有限。
新興證券行篇：富途、致富、uSMART的靈活性與股票選擇
近年崛起的互聯網券商，以低廉的收費和豐富的交易產品迅速搶佔市場。它們的月供計劃通常更具彈性，不僅涵蓋港股，部分更擴展至美股及ETF，為投資者提供更廣闊的選擇空間。
延伸閱讀
關鍵指標對決：手續費、最低供款額、平台穩定性、可供股票列表
為了讓你更清晰地比較，我們整理了以下表格，涵蓋了市場上五家主流平台的核心資訊。請注意，收費及條款時有變動，建議在開戶前到官方網站核實最新資訊。
| 平台 | 每月固定收費/佣金 | 最低供款額 | 可選股票範圍 | 特色/注意事項 |
|---|---|---|---|---|
| 滙豐銀行 | 供款額0.25% (最低HK$50) | HK$1,000 | 藍籌股、ETF、房託基金(REITs) | 收費較高，但品牌可靠，適合已有滙豐戶口的客戶。 |
| 中銀香港 | 供款額0.25% (最低HK$50)，另有存倉費 | HK$500 | 大部分藍籌股及國企股 | 股票選擇集中於本地及中資股，設有存倉費。 |
| 恒生銀行 | 供款額0.25% (最低HK$50) | HK$1,000 | 藍籌股及精選ETF | 平台操作介面較傳統，收費與其他大行相若。 |
| 富途牛牛 | 港股: HK$0佣金 + HK$5平台費/月/股 (首隻豁免) | HK$1,000 | 港股、美股、ETF | 股票選擇極廣，涵蓋美股。App介面功能強大，社區活躍。適合追求靈活性及低收費的投資者。 |
| 致富證券 | 豁免佣金，每隻股票收HK$10手續費 | HK$1,000 | 超過300隻港股、ETF | 收費清晰，以每隻股票計算，適合供款多隻股票的投資者。 |
實戰教學：3步建立你的第一個高潛力月供股票組合
選定了平台，下一步就是構建你的月供股票組合。這並非隨意挑選幾隻熱門股那麼簡單，而是一個需要策略性思考的過程。
第一步：明確你的投資目標
在開始之前，問自己一個問題：「我投資是為了什麼？」是為了10年後置業的首期？還是為了20年後的退休生活？目標決定了你的投資年期和風險承受能力。穩健收息型投資者可能偏好公用股或高息藍籌股；而追求增長型的投資者則可能配置更多科技股或增長型ETF。
第二步：精選核心股票組合
一個健康的組合應兼顧穩定與增長。你可以採用「核心-衛星」策略。核心部分佔組合70-80%，選擇大型藍籌股或指數ETF，如盈富基金(2800)或恒生科技指數ETF(3033)，作為組合的「壓艙石」。衛星部分則可配置20-30%於你看好的高增長潛力股，如個別科技龍頭或新興行業股票。
第三步：設定供款金額與持續檢討機制
供款金額應量力而為，一般建議為月收入的10-20%，確保不會因市場波動而影響日常生活。設定好供款計劃後，並非一勞永逸。建議至少每半年或一年檢討一次組合表現，審視持股公司的基本面有否重大變化，並根據自己的財務狀況和市場環境作出微調。
常見問題 (FAQ)
月供股票可以隨時賣出嗎？碎股如何處理？
可以。月供股票所累積的持股與普通買賣的股票沒有分別，你可以在交易時段內隨時透過平台賣出。月供過程中有機會產生「碎股」（不足一手的股票），賣出碎股的價格通常會比正股市場價稍差一些。你可以在券商App的碎股市場進行交易。更多關於碎股交易的官方資訊，可以參考「香港交易所的說明」。
如果當月銀行戶口結餘不足會怎樣？
大部分銀行或證券行會將該月的供款視為「失敗」，不會作出扣款，也不會補購。部分機構可能會收取小額的行政費用。連續多次扣款失敗，平台有權暫停甚至終止你的月供計劃。因此，確保在供款日戶口有足夠資金非常重要。
股價大跌時，應該停止還是增加月供金額？
這正是考驗投資紀律的時候。從「平均成本法」的原理來看，股價大跌反而是以更低成本吸納更多優質資產的黃金機會。如果你對所選股票的長線前景依然充滿信心，且自身財政狀況許可，非但不應停止，甚至可以考慮適度增加供款金額，這將有助於在市場回升時更快獲利。
月供股票的股息如何處理？
當你持有的股票派發股息時，相關款項會自動存入你的證券戶口現金結餘中。你可以選擇提取現金，或將其累積起來，再投資於你的月供組合中，以實現「股息再投」的複利效應。
總結
月供股票是一種化繁為簡的智慧投資策略，尤其適合希望透過紀律性投入，分享經濟長線增長成果的投資者。建立一個成功的月供股票組合，不僅是選股，更是選擇一種適合自己的投資哲學。
選擇月供股票計劃的4大核心標準：
- 收費結構： 比較各平台的佣金、平台費、存倉費等，選擇綜合成本最低的方案。
- 股票選擇： 確保平台提供你心儀的股票或ETF，特別是考慮是否需要投資港股以外的市場。
- 供款靈活性： 了解平台是否支持隨時更改供款額、暫停或增加供款日。
- 平台體驗： 一個穩定、易用的交易App能大大提升你的投資體驗和效率。
最終，長遠的財務目標需要靠持續的投入和耐性來達成。定期審視並根據市況與個人狀況適時調整組合，是確保你的月供計劃能穩健地駛向財富增值終點的關鍵。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。
