目录
近期,香港金融管理局（金管局）與強制性公積金計劃管理局（積金局）聯合發布了一項針對退休投資的調查報告,引起市場廣泛關注。該報告於今年第一季度進行,調查對象涵蓋了超過2000名同時擁有公積金（ORSO）與強積金（MPF）戶口的在職人士。調查結果揭示,面對日益複雜的經濟環境,近六成的受訪者對於如何在這兩種退休計劃之間做出最優選擇感到困惑,尤其是在供款彈性、投資自主權及資金歸屬權益方面,普遍存在認知差距。此項調查再次凸顯了深入理解公積金強積金分別的重要性,這不僅關乎個人的退休生活品質,也直接影響長期的財富增值潛力。
公積金（ORSO）是什麼？深入了解其運作模式
公積金計劃,全稱為「職業退休計劃條例」（Occupational Retirement Schemes Ordinance, ORSO）,是香港在強制性公積金（MPF）制度於2000年全面實施前,企業為員工設立的一種自願性退休福利安排。它更像是一種由僱主主導的「企業年金」,旨在提升員工忠誠度與歸屬感。
由於ORSO屬於自願性質,其規則與條款具有高度的靈活性,完全由僱主自行設計和決定。這包括：
- ✓ 供款結構： 可以是僱主單方面供款,也可以是僱主與僱員共同承擔,供款比例並無法律硬性規定。
- ✓ 投資決策： 投資組合通常由僱主委任的專業基金經理集中管理,員工的選擇權相對有限。
- ✓ 權益提取： 提取規則（例如離職或退休時的資金處理）由計劃條款訂明,更具彈性。
一個典型的例子是「公務員公積金計劃」,該計劃適用於2000年6月1日後新入職的公務員。其供款額會隨著服務年資遞增,最高可達基本薪金的25%,遠超強積金的法定上限,為長期服務的公務員提供了優厚的退休保障。
💡 推薦文章
想了解如何更有效地管理您的退休資產嗎？不妨閱讀我們的深入分析文章：強積金整合政策焦點｜eMPF平台帶來的機會與投資風險提示,學習如何將分散的戶口化繁為簡。
強積金（MPF）是什麼？全民退休保障基石
與ORSO的自願性不同,強積金（Mandatory Provident Fund, MPF）是一項具法律約束力的全港性退休保障制度。根據香港強制性公積金計劃管理局（MPFA）的規定,所有年滿18歲至64歲的僱員及自僱人士,除獲豁免人士外,都必須參加。其核心目標是為全港就業人口建立一個基本的退休儲蓄安全網。
強積金制度的特點在於其標準化與強制性：
- ✓ 強制性供款： 僱主和僱員均需按僱員有關入息的5%作出強制性供款,雙方目前的供款上限各為每月1,500港元。
- ✓ 投資自主權： 僱員擁有高度的投資自由度,可以根據個人的風險承受能力和投資目標,在受託人提供的基金選項中自由選擇及轉換投資組合。
- ✓ 權益全歸屬： 無論僱員的服務年期長短,所有供款（包括僱主和僱員部分）所產生的累算權益,均立即並完全歸屬於僱員。
公積金與強積金核心分別：一張表看懂關鍵差異
當您的僱主同時提供公積金（ORSO）和強積金（MPF）兩個選項時,選擇困難症或許會油然而生。要作出明智決策,關鍵在於理解兩者在核心機制上的根本不同。以下我們將從四大維度進行詳細比較,助您一目了然。
| 比較維度 | 公積金 (ORSO) | 強積金 (MPF) |
|---|---|---|
| 📊 供款安排 | 由僱主釐定,可為僱主單方面或雙方共同供款,無供款入息上限。對高薪人士而言,潛在的退休儲備更高。 | 僱主及僱員均須強制供款,比例為入息的5%,雙方目前上限各為每月$1,500。 |
| 📈 投資組合 | 通常由僱主指定的投資經理統一管理,僱員投資選擇權有限。 | 僱員可按個人風險偏好,自由選擇和轉換不同的基金組合,自主性高。 |
| 🔒 歸屬比例 | 設有「歸屬比例」,僱主供款部分需按服務年資逐步歸屬於僱員。例如,服務未滿3年離職,可能無法獲得任何僱主供款。 | 僱主及僱員的所有供款產生的權益,均100%即時完全歸屬於僱員,不受服務年期影響。 |
| 💰 提取安排 | 離職時,需先將相等於「最低強積金利益」的部分轉入強積金帳戶,剩餘部分可按計劃規則提取。 | 累算權益一般需待僱員年滿65歲退休,或符合法例訂明的特定情況（如永久離開香港）方可提取。 |
我該選擇公積金還是強積金？決策情境分析
了解公積金強積金分別後,下一步便是結合自身情況進行抉擇。這並非一個絕對的「好」與「壞」的問題,而是一個「適合」與否的匹配過程。您可以從以下兩個典型情境來評估：
情境一：穩定型高薪人才 —— 公積金（ORSO）或是更優選擇
如果您符合以下特徵,公積金計劃可能為您帶來更大的長期利益：
- 🏢 職業規劃穩定： 計劃在現職公司長期服務（例如超過5年）,能夠滿足歸屬比例的要求,從而獲得全部的僱主供款。
- 💼 高收入人士： 由於公積金沒有供款入息上限,若僱主提供優厚的供款比例,您每月滾存的退休金將遠超強積金的$1,500上限,複利效應更為顯著。
- 🤝 信任公司管理： 對公司的投資決策及委任的基金經理有信心,不追求親自操盤的投資體驗。
情境二：靈活型職場精英 —— 強積金（MPF）提供更高自由度
如果您是以下類型的職場人士,強積金的靈活性和自主性會更符合您的需求：
- 🚀 追求職業流動性： 預期在未來數年內可能轉換工作,或尚未確定長遠的職業路徑。強積金的權益即時歸屬,確保您每一次的轉職都不會損失任何僱主供款。
- 🧠 具備投資知識： 對投資市場有一定認識,並希望親自管理自己的退休資產,透過積極調整基金組合以爭取更高回報。
- 🔄 重視資產整合： 方便將不同工作階段的退休金整合到同一個個人帳戶中,便於統一管理和檢視。
💡 推薦文章
除了退休規劃,稅務優化也是理財的重要一環。了解如何透過自願性供款慳稅,請閱讀：個人入息課稅vs 薪俸稅：2025新稅率下的慳稅比較與應對策略。
實務操作指南：新入職與轉工的處理流程
無論是初入職場還是轉換跑道,處理退休金計劃的選擇與轉移都是重要環節。以下是清晰的步驟指引。
新僱員如何做出選擇？
若您的新僱主同時提供獲豁免的公積金計劃和強積金計劃,他們有責任：
- 提供資訊： 在您入職的10天內,向您提供兩種計劃的比較資料,助您決策。
- 限時決策： 您需要在入職後的30天內,以書面形式通知僱主您的選擇。
- 預設選項： 如果您在30天內未作出選擇,僱主將會自動為您登記參加強積金計劃。
從公積金轉移至強積金的步驟
當您從一份提供公積金的工作離職時,處理累算權益的過程如下：
- 查詢與索取表格： 首先,聯絡原公積金計劃的受託人或前僱主,查詢需要轉移的「最低強積金利益」（Minimum MPF Benefits, MMB）金額,並索取相關的轉移表格。
- 選擇新計劃並提交申請： 選擇您心儀的強積金受託人及計劃（可以是新僱主的計劃,也可以是您已有的個人帳戶）,填妥轉移表格後,提交給您所選定的強積金受託人處理。
- 處理剩餘權益： 在MMB成功轉移後,若您的公積金帳戶中還有超出的餘額（即非MMB部分）,您可以根據該公積金計劃的條款,選擇一筆過提取現金或作其他安排。
常見問題 (FAQ)
❓ 如果我錯過了30天選擇期會怎樣？
如果您在新入職後的30天內沒有向僱主提交書面選擇,根據法例規定,您的僱主必須將您登記加入公司的強積金計劃。這是一個預設安排,以確保所有僱員都受到退休保障制度的覆蓋。
❓ 公積金的「最低強積金利益」(MMB) 如何計算？
「最低強積金利益」的計算相對複雜,但基本原則是確保您從公積金轉出的權益,不會少於您在同期若參加強積金計劃本應滾存的權益。它會考慮您在職期間的入息、服務年資,並以強積金的供款標準（即入息的10%,僱主僱員各5%）作為計算基礎。具體計算方法應向您的公積金計劃受託人查詢。
❓ 轉工時,公積金的錢可以全部拿走嗎？
不一定。這取決於您的服務年期是否已滿足計劃的「歸屬比例」。離職時,您自己供款的部分連同其投資回報是100%屬於您的。但僱主供款的部分,則需要根據您已完成的服務年期,按照歸屬表計算您可以獲得的百分比。未滿足歸屬年期的部分將會被收回。即使是已歸屬您的部分,也需先扣除MMB轉入強積金帳戶,剩餘部分方可提取。
❓ 公積金供款可以扣稅嗎？
可以。在公積金計劃下的強制性供款部分,與強積金一樣,可以享有薪俸稅的稅務扣除,每年的扣除上限為18,000港元。然而,任何超出強制部分的自願性供款,除非是符合「可扣稅自願性供款」（TVC）資格的帳戶,否則一般不能作稅務扣除。
結論
總括而言,公積金（ORSO）與強積金（MPF）並無絕對的優劣之分,兩者是為不同職業規劃與理財需求的群體而設的退休工具。公積金以其潛在的高額供款和對長期服務員工的獎勵機制,吸引著穩定性高的高薪專業人士。而強積金則以其無可比擬的靈活性、可攜性及投資自主權,成為現代多變職場中大多數人的標準配置。在作出選擇前,務必仔細審閱僱主提供的計劃文件,評估自身的職業軌跡、收入水平及投資取向,才能為自己的退休未來奠定最堅實的基礎。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
