公積金強積金全攻略｜ORSO vs MPF差異、選擇指南與退休規劃建議

隨著香港退休保障體系不斷演進,積金易（eMPF）平台正分階段整合各大強積金受託人,預計將在2025年全面運作。根據積金局公布的最新時間表,宏利公積金信託、滙豐等主要受託人將於2025年底前陸續加入。這一變革旨在提升行政效率與透明度,也再次引發了職場人士對於公積金強積金制度的關注。究竟歷史悠久的公積金（ORSO）與法定強制性的強積金（MPF）有何根本區別？在eMPF平台即將帶來新格局的背景下,打工仔應如何在這兩者之間做出最適合自己的選擇,規劃長遠的退休藍圖？

什麼是公積金 (ORSO)？彈性自願的傳統保障

公積金,全稱為職業退休計劃（Occupational Retirement Schemes Ordinance, ORSO）,是香港在強積金制度（MPF）於2000年全面實施前,許多企業為員工設立的一種自願性退休福利。可以說,它是MPF的「前輩」。

由於ORSO屬於自願性質,其規則與條款由僱主自行量身訂造,因此每家公司的公積金計劃都可能大相逕庭。這包括供款比例、員工是否需要供款、投資選項的範圍,以及最重要的—權益歸屬與提取安排。即使在MPF制度實施後,部分歷史悠久的企業仍選擇保留其已獲豁免的ORSO計劃,並讓新入職員工在ORSO與MPF之間二選一,形成了獨特的「雙軌制」。

💡 特殊案例：公務員公積金計劃
為配合公務員體制改革,政府為2000年6月1日後入職的公務員設立了專屬的公務員公積金計劃。此計劃設有強制性及自願性供款,供款率會隨著服務年資遞增,最高可達基本薪金的25%,遠超一般MPF的供款上限,為公務員提供了更優厚的退休保障。

什麼是強積金 (MPF)？覆蓋全民的法定制度

強積金（Mandatory Provident Fund, MPF）是一項覆蓋全港就業人口的法定退休保障計劃。除少數獲豁免人士外,所有年滿18歲至64歲的僱員和自僱人士,都必須強制參加。其核心目標是透過僱主與僱員的共同供款,為大眾建立一個基本的退休儲備。

MPF制度的最大特點是其標準化和強制性。供款額有明確的法定上下限,且僱員擁有較大的投資自主權,可以根據自己的風險承受能力和市場判斷,自由選擇受託人提供的不同成分基金。想深入了解如何整合與管理您的MPF戶口,可以參考《強積金整合政策焦點｜eMPF平台帶來的機會與投資風險提示》一文。

公積金 VS 強積金：四大核心差異全方位比較

當您的公司同時提供ORSO和MPF兩種選擇時,如何抉擇就成了一門重要的功課。讓我們先從四個關鍵維度,深入剖析兩者的不同之處。

比較維度	公積金 (ORSO)	強積金 (MPF)
性質	僱主自願設立	法例強制規定
供款安排	由僱主釐定,可純僱主供款或雙方共同供款,無入息上限,對高薪人士較有利。	僱主及僱員均需強制供款,各為僱員有關入息的5%,設有供款上下限（目前每月最高各供款$1,500港元）。
投資組合	通常由僱主或其委任的投資經理決策,部分計劃或允許僱員有限度選擇。	僱員有高度自主權,可自由選擇受託人提供的不同基金（股票、債券、混合資產等）,並隨時轉換。
歸屬比例 (Vesting Scale)	設有「歸屬比例」,僱主供款部分需工作滿指定年期才能全數獲得。例如,工作滿3年獲30%,滿10年才獲100%。提早離職可能損失部分甚至全部僱主供款。	100%即時歸屬。無論僱員工作年期長短,僱主及僱員的供款所產生的累算權益均全數歸僱員所有。
提取安排	離職時,需先將相等於「最低強積金利益 (MMB)」的金額轉入強積金帳戶。超出MMB的部分,可按計劃規則即時提取現金。	需年滿65歲退休,或符合法例訂明的特定情況（如永久離港、完全喪失行為能力等）才可提取。

我該選擇公積金還是強積金？決策樹助您釐清思路

面對這個重要的財務決策,不能一概而論。這完全取決於您的個人情況,包括職業規劃、薪酬水平、投資知識和風險偏好。不妨跟著以下的「決策樹」來思考：

🤔 第一個問題：您打算在這家公司長期服務嗎？

計劃長期服務（例如5-10年以上）：
公積金 (ORSO) 可能更具吸引力。因為您可以受惠於「歸屬比例」,服務年資越長,能拿到的僱主供款就越多。特別是對於高薪人士,ORSO無供款上限的特性,更能累積可觀的退休儲備。
職業規劃較靈活,可能幾年內轉工：
強積金 (MPF) 幾乎是必然之選。MPF的權益是100%即時歸屬的,您無需擔心因提早離職而損失任何僱主供款。其高度的便攜性讓您在轉換工作時,可以輕鬆地將權益轉移至新僱主的帳戶或個人帳戶中。

🤔 第二個問題：您對投資有多大的掌控慾？

偏好專家管理,不想費心：
如果您相信公司的專業判斷,或者不希望花太多時間研究市場,公積金 (ORSO) 的統一管理模式可能更省心。
希望自主決策,捕捉市場機會：
如果您對投資有一定認識,並希望根據最新的市場回報數據主動管理退休金,那麼強積金 (MPF) 提供的多元化基金選擇和靈活轉換機制,無疑能給您更大的發揮空間。

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新入職與轉換工作：公積金與強積金的銜接處理

無論您是職場新鮮人還是準備跳槽的資深員工,了解ORSO與MPF之間的轉換規則都至關重要。

💼 新入職：30天內的黃金選擇期

如果您的新僱主同時提供ORSO和MPF計劃,他們有責任在您入職10天內,提供兩份計劃的比較資料。您需要在入職後的30天內做出選擇並書面通知僱主。假如您逾期未做決定,僱主將會自動為您登記參加強積金MPF計劃。

✈️ 離職轉移：從ORSO到MPF的3個步驟

當您從一間提供ORSO計劃的公司離職時,處理退休金權益的流程如下：

計算「最低強積金利益」(MMB)：您的ORSO受託人會先計算出您帳戶內等同於強積金制度下應有權益的金額,這部分稱為MMB。
轉移MMB：您需要選擇一個強積金計劃（可以是新僱主的計劃或任何一個個人帳戶）,並填寫相關表格,將MMB金額從ORSO計劃中轉移至您指定的強積-金帳戶內保存,這筆資金仍需遵守MPF的提取規定（如65歲退休）。
處理剩餘權益：扣除MMB後,若您的ORSO帳戶尚有餘額（即超出MMB的部分）,您可以根據該ORSO計劃的條款,選擇即時以現金方式提取。

結論

總結而言,公積金強積金的選擇並無絕對的優劣,而是一個高度個人化的決策。公積金 (ORSO) 像是一份為長期忠誠員工準備的厚禮,特別適合那些在穩定行業、高薪且有清晰職業階梯的人士。而強積金 (MPF) 則更像一個靈活多變的現代化工具,賦予個人更大的投資自由度和職業流動性,適合處於事業探索期或對自主投資有信心的打工仔。在做出決定前,務必仔細閱讀公司提供的文件,深入了解ORSO計劃的歸屬比例細則,並結合自身的長遠規劃,才能為自己的退休生活打下最堅實的基礎。