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近期，金融市場的一則消息引起廣泛關注。根據 2025 年 6 月 16 日公布的資料，由生成式 AI 驅動的全球領先生物科技公司 Insilico Medicine 完成了一輪 E 輪融資，募資總額約 1.23 億美元。
這筆資金將用於強化其 AI 平台與算法、擴建自動化實驗室，並推進其多項新藥研發管線的臨床驗證與創新藥物開發。相較於 2024 年曾與 HSBC 簽訂、金額高達 1 億美元的循環貸款協議，這次融資採用的是股權融資。
那麼，究竟什麼是「循環貸款」？它為何曾受到金融機構與高增長企業的青睞？對於個人或中小企而言，這種融資方式又是否適合您？
到底什麼是循環貸款？秒懂備用現金概念
循環貸款（Revolving Loan）是一種極具彈性的無抵押貸款模式。您可以把它想像成銀行為您預先批核的一個備用現金戶口,裡面有一筆特定的信用額度。在這個額度內,您可以隨時隨地提取所需金額,而利息只會針對您實際提取的金額及時間計算,通常是以日計息。
更重要的是,當您償還部分或全部已提取的款項後,該部分的信用額度會立即「復活」並恢復,供您未來再次使用,無需重新提交申請,真正做到隨借隨還。
💡核心特點：不像傳統的私人貸款一次過發放全額,循環貸款提供的是一個可重複使用的信用額度。這份靈活性使其成為應對突發性、短期或不確定性現金流需求的理想工具。
循環貸款 vs. 私人分期貸款 終極對決
許多人會將循環貸款與私人分期貸款混淆,雖然兩者都是無抵押貸款,但在運作模式、利息計算和適用場景上卻有天壤之別。為了助您更清晰地理解,以下用表格形式進行全方位比較：
| 比較項目 | 循環貸款 (Revolving Loan) | 私人分期貸款 (Installment Loan) |
|---|---|---|
| 資金發放 | 提供一個信用額度,按需提取,額度可循環使用。 | 一次性發放整筆貸款金額。 |
| 利息計算 | 通常按日計息,只計算已提取部分的金額。 | 從貸款發放日起,按月計算整筆貸款的利息。 |
| 還款方式 | 極具彈性,可隨時償還任何金額,通常只需支付最低還款額。 | 每月需償還固定的本金加利息（即「月供」）。 |
| 實際年利率 (APR) | 普遍較高,因為提供了極大的靈活性。 | 相對較低,尤其對於大額和長期貸款。 |
| 提前還款 | 無任何罰息或手續費。 | 通常涉及提前還款手續費或罰息。 |
| 適合場景 | 短期、突發的資金周轉,如生意備用金、投資機會、繳稅。 | 有明確資金用途和預算的大額開支,如裝修、結婚、進修。 |
循環貸款利息陷阱？APR計算方式大揭秘
循環貸款最吸引人之處在於其「計息夠彈性」,但這也可能是潛在的「陷阱」。其利息是按日計算的,公式通常為：每日利息 = 每日結欠 × (年利率 / 365)。
這意味著,如果您只借幾天,利息成本可能非常低。然而,若您長期借款且只支付最低還款額,利息支出將會像雪球一樣越滾越大,導致最終的實際年利率（APR）遠高於表面上的年利率。
因此,在選擇循環貸款時,不能只看宣傳的日息或月息,必須要以金管局規定的實際年利率（APR）作準,它已包含所有利息、手續費及其他費用,能最真實地反映總借貸成本。
申請循環貸款前必讀：五大關鍵評估重點
在眾多金融機構中選擇最適合您的循環貸款計劃,需要仔細考量。以下五個關鍵點是您決策前必須評估的：
1. 信用額度是否足夠
評估您未來可能需要的最高備用金額。不同銀行或財務公司批出的額度差異很大,通常取決於您的收入、職業及信貸評級。選擇一個能提供充足額度,但又不至於讓您過度借貸的計劃。
2. 實際年利率 (APR) 的競爭力
這是最重要的比較指標。切勿被「每日0.0x%利息」等宣傳字眼迷惑。直接比較各家的APR,數值越低,代表您的總借貸成本越低。
3. 隱藏費用與條款
詳細閱讀貸款合約,留意是否有年費、提款手續費、逾期還款費用或不動戶口手續費等。這些費用都會增加您的整體成本。
4. 提款與還款的便利性
了解提款途徑是否方便快捷,例如是否支援網上銀行、手機App轉賬或ATM提款。同樣,還款渠道是否多元化,如轉數快（FPS）、繳費靈（PPS）或便利店繳費等,都會影響您的使用體驗。
5. 金融機構的信譽
選擇信譽良好、規模較大的銀行或持牌財務公司。這不僅能保障您的個人資料安全,在服務和條款上也更有保障。
哪些人最適合申請循環貸款？
循環貸款並非適合所有人,其獨特的產品設計使其在特定情境下能發揮最大效用：
- 中小企老闆或自僱人士： 他們的收入可能不穩定,生意上常有突如其來的現金流缺口,循環貸款能作為一筆靈活的「備用糧倉」。
- 投資者： 當市場出現短暫的投資良機（如股票、加密貨幣）,需要迅速調動資金時,循環貸款能提供即時的「彈藥」。
- 需要處理突發開支的人士： 例如突發的醫療費用、家居維修或緊急旅遊開支,循環貸款能解燃眉之急。
- 需要繳納大額稅款的人士： 在報稅季節,若手頭現金不足,可利用循環貸款先繳交稅款,之後再分期攤還,避免逾期罰款。
申請流程與所需文件一覽
申請循環貸款的流程現已相當簡化,許多機構都提供網上申請服務。一般而言,流程如下：
- 比較方案： 根據上述五大重點,選擇心儀的金融機構。
- 提交申請： 透過網上平台或親身到分行填寫申請表。
- 遞交文件： 通常需要香港永久性居民身份證、最近3個月的住址證明、以及最近3至6個月的入息證明（如糧單、稅單或銀行月結單）。
- 審批過程： 金融機構會審核您的信貸報告及所提交的文件,過程可能只需數小時至數個工作天。
- 啟用戶口： 成功批核後,您便會收到通知,可以啟動您的循環貸款戶口並開始使用。
FAQ：關於循環貸款的常見問題
Q1：循環貸款會影響我的信貸評級(TU)嗎？
會的。成功申請循環貸款後,您的信貸報告上會顯示這筆信貸額度。只要您準時還款,保持良好的信貸使用率（Credit Utilization Ratio）,這對您的信貸評級反而有正面影響。但若經常逾期還款,則會嚴重損害您的評分。
Q2：如果我從未提取過款項,需要支付費用嗎？
這取決於個別金融機構的條款。部分機構會收取年費或不動戶口手續費,即使您從未使用過額度。因此,申請前必須仔細查閱相關收費表。
Q3：循環貸款的利率是固定的嗎？
不一定。循環貸款的利率可以是固定利率或浮動利率,後者通常會跟隨最優惠利率（Prime Rate）變動。申請時應了解清楚利率的性質。
Q4：我可以隨時取消循環貸款戶口嗎？
可以。只要您清還所有結欠,就可以隨時向金融機構申請取消戶口,通常不涉及任何手續費。
總結：精明運用循環貸款,讓財務更靈活
總括而言,循環貸款是一把理財的「雙面刃」。它無與倫比的靈活性,使其成為應對短期和突發性財務需求的強大工具。然而,其相對較高的APR也要求使用者必須具備良好的理財紀律,做到「快借快還」,避免因利息滾存而陷入債務困境。
在申請前,務必徹底比較不同方案,並客觀評估自身的還款能力與實際需求,才能真正善用循環貸款,為您的財務狀況增添彈性與保障。
*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。
