政府擔保中小企貸款最新變動：施政報告後續還息不還本詳解及申請要點

在經濟轉型期,中小企業的資金流動性面臨嚴峻考驗。為此,香港特區政府再度出手優化現有的融資支援體系。根據行政長官於2024年10月16日在《施政報告》中的宣布,政府擔保中小企貸款的核心——「中小企融資擔保計劃」（SFGS）將迎來重要調整。

香港金融管理局（HKMA）及香港按證保險有限公司隨後公佈,允許合資格企業就現有及未來的擔保貸款,申請長達12個月的「還息不還本」安排。此舉旨在即時緩解企業的還款壓力,協助其安然渡過經濟挑戰。

這項新措施,連同延長部分擔保產品的貸款年期選項,無疑為正在尋求或已在使用中小企貸款的營運者,提供了一線關鍵的財務生機。

什麼是「中小企融資擔保計劃」(SFGS)？

「中小企融資擔保計劃」（SME Financing Guarantee Scheme, SFGS）是香港特區政府為了協助本地中小企業應對融資挑戰而推出的核心支援政策。

該計劃自2011年起由香港按揭證券有限公司（後轉由其全資擁有的按證保險公司）執行,其根本目標是政府作為信貸保證人,為本地企業的商業貸款提供擔保,從而降低貸款機構（如銀行）的信貸風險,鼓勵它們向中小企批出貸款。

面對變幻莫測的營商環境,SFGS計劃並非一成不變。它從最初提供五成至七成的擔保比例,逐步演化,推出了更具針對性的產品,形成了目前市場熟知的三大支柱：

八成信貸擔保產品 (SFGS 80)： 針對營運歷史較長、有一定資產或抵押品的企業,提供八成信貸擔保。
九成信貸擔保產品 (SFGS 90)： 主要協助規模較小、營運經驗較淺,或輕資產的初創企業獲取融資。
百分百擔保特惠貸款 (SFGS 100)： 為應對新冠疫情等特殊時期而設的緊急援助,由政府提供百分百擔保,惟申請期已於2024年3月底結束。

這套組合拳式的政府擔保中小企貸款方案,旨在覆蓋不同發展階段、不同行業背景的企業需求,成為企業在擴張業務、應對突發狀況或維持日常營運時的重要資金後盾。

SFGS三大核心產品比較：八成、九成及百分百擔保

選擇哪一種擔保產品,直接關係到貸款額度、成本及還款彈性。企業主必須像棋手一樣,審視自身狀況,落下最有利的一子。以下透過清晰的表格,為您全面剖析三種主要政府擔保中小企貸款產品的關鍵差異。

比較項目	八成信貸擔保 (SFGS 80)	九成信貸擔保 (SFGS 90)	百分百擔保特惠貸款 (SFGS 100)
擔保比率	80%	90%	100%
申請期	至2026年3月底	至2026年3月底	已於2024年3月底截止
最高貸款額	1,800萬港元	800萬港元	900萬港元
最長貸款擔保期	一般為7年,最新政策下可延長至10年	一般為5年,最新政策下可延長至8年	10年
擔保費年率	最高為貸款額的0.45%	按企業營運年期而定,約0.36% – 0.45%	豁免
業務運作要求	在港營運至少1年	在港營運至少1年	於2022年3月31日前已在港營運最少3個月
貸款用途	購置資產 (非住宅)、營運資金、再融資	同左	支付薪金、租金及應急營運資金
還款方式	可選擇有期貸款或循環貸款。最新可申請12個月「還息不還本」	有期貸款。最新可申請12個月「還息不還本」	有期貸款,可選首30個月「還息不還本」

🎯 八成及九成信貸擔保：常規營運的雙引擎

SFGS 80和SFGS 90是目前中小企融資的主力。兩者最大的區別在於風險分擔比例與目標客群。SFGS 80的貸款額度更高,適合有一定規模、需要較大筆資金進行擴展的企業。

而SFGS 90則更像是一塊敲門磚,幫助資歷較淺、抵押品不足的企業打開融資大門。隨著近期「還息不還本」及延長擔保期的優化,這兩款產品的吸引力進一步提升,為企業提供了更大的喘息空間和策略彈性。

🚨 百分百擔保特惠貸款：時代的特殊產物

SFGS 100是疫情下的應急方案,其「政府全保」、免擔保費的特性,在當時可謂是「及時雨」。它的使命是直接、快速地為企業注入現金流以支付薪資和租金,防止大規模裁員和倒閉潮。

雖然新申請已經截止,但對於已獲批的企業而言,其長達10年的還款期及前期「只息不本」的安排,仍在持續發揮作用。了解它的歷史與特點,有助於我們理解整個SFGS政策的演變邏輯。

申請政府擔保貸款,我的公司符合資格嗎？

要成功敲開政府擔保中小企貸款的大門,企業必須滿足一系列基本門檻。這並非是一個複雜的迷宮,而是一套清晰的規則。請核對您的企業是否滿足以下核心資格：

✔️ 主體資格

申請企業必須是在香港註冊的有限公司、獨資公司或合夥公司,並持有有效的《商業登記條例》登記。

✔️ 業務性質

企業不得從事貸款業務,也不能是貸款機構的關連公司。

✔️ 非上市公司

申請企業不得在香港或海外任何證券交易所上市。

除了上述通用條件,不同的擔保產品還有特定的營運年期要求,例如八成及九成擔保產品普遍要求企業已在香港營運至少一年。備齊相關證明,是邁向成功審批的第一步。

零失誤申請流程：準備文件與注意事項

俗語說：「工欲善其事,必先利其器」。在申請中小企貸款的世界裡,您的「器」就是一套完整、準確的申請文件。銀行審批貸款,如同偵探查案,需要從文件中拼湊出企業的健康狀況與還款能力。提前備妥以下文件,能大幅縮短審批時間,提高成功率。

核心文件清單 (Checklist)

公司證明文件： 最新的商業登記證(BR)、公司註冊證書(CI)副本。如為有限公司,需提供周年申報表(NAR1)及其他相關表格。
股東及董事資料： 所有股東、董事、合夥人或東主的身份證明文件副本及近三個月的住址證明。
財務狀況證明：
- 有限公司需提供最新的審計財務報表。
- 獨資或合夥公司需提供經認證的最新財務報表（資產負債表及損益表）。
- 最近六個月的公司銀行戶口結單。
營運證明： 證明企業在香港實際營運的文件,如強積金供款記錄、租約、利得稅報稅表等。
現有貸款資料 (如適用)： 其他銀行或財務機構發出的貸款通知書,以證明現有負債情況。

💡 專家提示： 文件的完整性與準確性至關重要。一份條理清晰、數據一致的財務報表,遠比口頭上的承諾更有說服力。在遞交申請前,不妨尋求專業會計或財務顧問的協助,進行一次「模擬審批」,找出潛在的弱點並加以補強。

為何我的貸款申請會被拒？盤點常見「唔批」原因

滿懷希望遞交申請,卻收到「唔批」的通知,無疑是沉重打擊。與其歸咎於運氣,不如深入剖析背後可能的原因。了解常見的絆腳石,才能在下一次申請時避開它們。

資格不符或文件缺失： 這是最直接也最常見的原因。例如公司成立時間不足、業務性質不符,或是提交的文件殘缺不全、資料過期。銀行審批的第一關就是「對清單」,任何一項不符都可能直接導致申請中止。
信貸記錄欠佳： 銀行會審查公司及主要股東/董事的信貸報告(TU)。若有逾期還款、撇賬,甚至破產記錄,都會亮起紅燈。即使是政府擔保,貸款機構仍需評估借款人的還款意願和習慣。
還款能力存疑： 即使有擔保,銀行仍會評估企業的第一還款來源——即業務自身的現金流。如果財務報表顯示持續虧損、現金流緊張,或負債比率過高,銀行會質疑企業是否有能力應付未來的供款,即便只是利息部分。
貸款用途不清晰或不合規： 申請時必須清楚說明貸款用途。若用途模糊,或計劃將資金用於償還股東貸款、進行高風險投機等非業務營運相關活動,申請將難以獲批。SFGS對貸款用途有明確規定,必須嚴格遵守。
行業前景被看淡： 雖然並非明文規定,但銀行在審批時會考慮行業的整體前景。若企業所處行業正處於衰退期或面臨巨大的政策不確定性,銀行審批時會相對保守。