2026退稅攻略：年金比較全指南,教你揀選最佳扣稅方案實現財務增值

每年報稅季節,總會觸發許多香港市民對個人財務規劃的深度思考。面對稅單上的數字,不少人開始探討如何合法地減輕稅務負擔,將辛苦賺來的每一分錢發揮最大效益。

這種普遍的理財痛點,讓人聯想到自從香港稅務局推出稅務扣減政策以來,市場上對於合資格延期年金（QDAP）及強積金可扣稅自願性供款（TVC）的關注度持續升溫。這不僅僅是為了眼前的退稅優惠,更反映出市民對長遠退休規劃的日益重視。

如何在五花八門的年金產品中做出精明比較,找到最適合自己的方案,已成為一門必修的理財顯學。

了解退稅基本功：為何合資格延期年金 (QDAP) 成為焦點？

談及退稅,許多人首先會想到的是基本免稅額、供養父母免稅額等常規項目。然而,要進一步優化稅務規劃,主動性的理財工具便不可或缺。其中,「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy, QDAP）正是香港政府為了鼓勵市民及早為退休生活儲蓄而設的政策工具。

簡單來說,您為QDAP保單所繳付的保費,可以用作申請薪俸稅或個人入息課稅的稅務扣除。這項政策的核心吸引力在於其明確的扣稅上限。截至2026稅務年度,每名納稅人可就QDAP及強積金可扣稅自願性供款（TVC）合共享有最高每年HK$60,000的扣除額。

假設您的邊際稅率為17%,這意味著每年最高可節省 HK$10,200 的稅款。這筆「慳」回來的錢,無疑為您的退休儲備提供了額外的增長動力。

並非所有年金產品都能享受稅務扣減。要成為稅務局認可的「合資格」延期年金,產品必須符合保險業監管局（保監局）發出的特定指引,主要包括：

所謂年金,本質上是一種長期保險產品,旨在將投保人年輕時積累的資金,轉化為退休後穩定、持續的現金流,有如「自製長糧」,以對抗長壽帶來的財務風險。扣稅年金（QDAP）的運作模式主要分為兩個階段：

1. 供款期（累積期）：投保人在職期間,定期（例如每月或每年）繳付保費,這筆資金會由保險公司管理和投資,以實現資本增值。在此期間,您所繳的保費可用於申請退稅。

2. 年金期（派發期）：當投保人到達預設的退休年齡（例如60或65歲）後,保險公司會開始定期（例如每月或每年）向其發放固定金額的年金收入,直至保單訂明的年期結束或終身。

面對市面上琳瑯滿目的扣稅年金產品,進行全面而細緻的比較是做出明智決策的關鍵。除了考慮保險公司的品牌信譽和服務質素外,核心的比較指標應聚焦於「內部回報率」（Internal Rate of Return, IRR）。

IRR是計算一項投資潛在回報率的重要指標,已將所有現金流（包括保費支付和年金收入）的時間價值計算在內,比單純看預期回報數字更具參考價值。

下表模擬了幾款市場上具代表性的扣稅年金產品比較,以助您理解如何評估不同方案。（注意：以下數據僅為示例,實際回報率請以保險公司最新公布的資料為準。）

保險公司	產品名稱	保證內部回報率 (IRR)	預期總內部回報率 (IRR)	預計回本期	產品特點
A 公司	安逸稅月延期年金	2.1%	4.0%	第8年	保證回報較高,適合風險承受能力較低的客戶。
B 公司	豐裕傳承延期年金	1.5%	4.5%	第10年	預期總回報潛力較大,設有額外身故保障。
C 公司	靈活智選延期年金	1.8%	4.2%	第9年	提供多種年金領取選項,彈性較高。