【中銀年金好唔好】2025深度剖析：8年回本真偽？與三大對手產品全面比拼！

退休規劃就像是一場馬拉松，不僅要及早起步，沿途選對「補給站」同樣關鍵。近年市場上，包括中銀在內的多款扣稅年金與退休儲蓄產品再次受到高度關注。在 2025 年，隨着經濟前景不明朗、利率環境變化，以及港人對退休生活成本的估算不斷上升，年金產品的討論熱度持續升溫。

根據多項最新市場觀察，若以一名 45 歲非吸煙男性、按年繳交約 6 萬港元的情況作為一般示例，部分扣稅年金在稅務扣除與長期派發的作用下，整體回報回收期有機會較早年產品更為縮短；然而實際回本時間仍因產品設計、保證與非保證回報比例而有所差異，需逐一比較才能得出結論。

因此，在當前的經濟環境下，中銀年金等產品是否真的值得選擇？本篇文章將根據最新資訊，深入分析中銀年金的優勢與限制，並與市場上其他熱門退休方案作比較，協助你在退休規劃的馬拉松中，選擇最適合自己的補給站。

焦點解析：10Life調查揭示了什麼？中銀年金回本能力速覽

當我們討論一項投資「好唔好」時,回本期絕對是核心指標之一。10Life的報告之所以引起廣泛關注,正是因為它直擊了消費者最關心的痛點——「我投入的錢,究竟何時才能『返屋企』？」

📊調查重點：8年回本的計算基礎是什麼？

首先要搞清楚,報告中「8年回本」的結論是基於特定情境的。以上述的45歲非吸煙男士、年供6萬、供款5年為例,總投入為30萬。回本的計算是指,在保單第8個年度結束時,其「保證現金價值」加上「非保證現金價值」（即預期紅利）的總和,首次超越已繳總保費。

值得注意的是,這裡包含了「非保證」部分,這意味著實際回本時間可能會因市場波動而有所不同。因此,這份調查為我們提供了一個樂觀的參考,但並非百分百的承諾。

📈中銀年金在同類產品中的回報率排名與表現

在最新市場比較中，多款合資格延期年金（QDAP）產品的預期回報均有所提升，而中銀人壽的相關扣稅年金計劃在整體預期內部報酬率（IRR）方面依然屬於表現較為突出的選項之一。IRR 反映投保人在整個供款與派發期內，可望取得的年化複利回報水平。

中銀年金的競爭力主要來自於其相對穩定的保證收益，以及在審慎投資策略下仍具一定潛在非保證回報的平衡特性，對於重視品牌可靠性、同時希望退休後能獲得穩定現金流與適度增值空間的投保人而言，具有相當吸引力。

💡這份調查對我們判斷「好唔好」的啟示

10Life的調查無疑為中銀年金投下了信任的一票。它揭示了在目前的市場產品設計下,扣稅年金的回本速度比許多人想像中要快。這對於那些擔心資金被長期鎖定而猶豫不決的準退休人士來說,是一個重要的正面訊號。然而,我們也必須清醒地認識到,任何包含預期回報的產品都存在變數。

因此,判斷中銀年金「好唔好」,不能只看回本期,還需要深入了解其內在的優缺點。

【優缺點對決】中銀年金好唔好？四大維度全面評估

了解了市場的宏觀數據後,讓我們像剝洋蔥一樣,層層深入,看看中銀年金的內核究竟如何。

👍優點一：穩定的保證回報與品牌效應

中銀作為植根香港多年的金融巨頭,其品牌本身就代表著一種穩定性。對於退休規劃這種長達數十年的財務承諾,「穩陣」是壓倒一切的考量。中銀年金計劃提供了一部分的保證回報,這意味著無論市場如何風雲變幻,你都能確保收回一部分本金和收益。

這對於風險承受能力較低的保守型投資者來說,無疑是一顆定心丸。

👍優點二：清晰的扣稅優勢

中銀年金屬於政府認可的「合資格延期年金保單（QDAP）」,這是它最實在的「著數」之一。每年繳納的保費可用作稅務扣減,上限為每名納稅人港幣60,000元。假設你的邊際稅率為17%,每年就能節省高達$10,200的稅款。這筆「慳返嚟」的錢,變相提高了你的實際回報率。

對於需要交稅的打工仔而言,這是一個非常吸引的財務誘因。想了解更多扣稅工具？可以參考我們的【稅優規劃系列文章】。

👎缺點一：靈活性與流動性限制

年金的本質是將短期資金轉化為長期、穩定的現金流,這也意味著它犧牲了資金的流動性。如果你在供款期或年金領取期前因突發狀況需要動用這筆錢,即「提早退保」,通常會面臨較大的財務損失。取回的現金價值可能遠低於已繳付的總保費。

因此,投保前必須確保這筆資金是你的閒置資金,短期內沒有動用需求。

👎缺點二：非保證回報的波動性

雖然中銀年金的預期回報吸引,但必須牢記「預期」不等於「保證」。非保證部分（通常稱為「紅利」或「歸原紅利」）的派發,取決於保險公司投資業務的表現、理賠情況及營運開支等因素。

當經濟環境欠佳或投資回報未如理想時,實際收到的金額可能低於計劃書上演示的數字。這也是所有同類年金產品的共同風險。

市場大比拼：中銀年金 vs. 熱門對手,哪個更適合你？

俗話說：「貨比三家不吃虧」。單看中銀年金可能覺得不錯,但它在市場上的真正位置如何？我們挑選了幾位實力相當的「選手」——永明金融、富衛保險及宏利金融,進行一場全方位對決。

從上表可見,每款產品都有其獨特定位。中銀年金的好處在於其「穩」和「可靠」,而其他對手則可能在「彈性」或「潛在回報」上更勝一籌。選擇哪一款,完全取決於你的個人需求、風險偏好和退休目標。

投保前必看：中銀年金常見問題 (FAQ)

在做出最終決定前,這裡整理了幾個大家最關心的問題,希望能為你掃除最後的疑慮。

❓ 中銀年金的供款期一般是多久？可以斷供嗎？

中銀年金的供款期通常設有5年或10年的選項。這是在投保時就已確定的。理論上,投保人應按時完成所有供款。如果中途「斷供」（即停止繳付保費）,保單通常不會立即失效,可能會自動轉為「減額付清保單」,即以已繳保費所對應的較低保額繼續生效,未來的年金收入將會減少。

但這通常是不划算的選擇,建議盡力完成整個供款期。

❓ 如果我提早退休,可以提早領取年金嗎？

年金的領取期（又稱「年金期」）是在投保時與保險公司約定的,例如在60歲或65歲開始領取。一般來說,這個開始日期是固定的,不能隨意提前。這是年金產品紀律性的體現,確保資金能真正用於退休生活。

若想靈活安排退休時間,可能需要考慮其他更具彈性的退休理財規劃。

❓ 除了扣稅,購買中銀年金還有其他優惠嗎？

保險公司,包括中銀人壽,時常會推出推廣活動來吸引新客戶。這些優惠可能包括首年保費折扣、保費回贈或贈送禮券等。例如,有時會有2%到5%的首年保費折扣。這些優惠能進一步降低你的投保成本,提升整體回報。

建議在投保前向理財顧問查詢最新的推廣詳情,做個精明的消費者。

❓ 年金的回報率是如何計算的？IRR是什麼？

衡量年金回報的標準方法是計算內部回報率（Internal Rate of Return, IRR）。它考慮了所有現金流（你繳付的保費和未來收取的年金）的時間價值,計算出一個年化的回報率。相比簡單的平均回報率,IRR更能準確反映一項長期投資的真實效益。

在比較不同年金產品時,應重點比較它們在相同年齡和供款條件下的保證IRR和預期總IRR。

總結：中銀年金到底好唔好？給你的最終建議

經過以上層層剖析,我們回到最初的問題：中銀年金,好唔好？

答案是：因人而異,但對於特定人群,它是一個相當「好」的選擇。

讓我們快速總結一下：

• 核心優勢： 中銀年金最大的賣點是其品牌帶來的穩定性和實在的扣稅功能。它為你的退休金庫提供了一道堅實的防線,確保你有一筆穩定的、可預期的現金流,同時每年還能幫你合法慳稅。
• 主要考量： 它的不足之處在於資金靈活性較低,且部分回報受市場波動影響。如果你追求高風險高回報,或者短期內可能需要動用資金,那麼年金可能不是你的首選。

最終建議：

如果你是一位臨近退休（例如40歲以上）、有穩定收入、需要繳納薪俸稅、且風險偏好較低的規劃者,那麼中銀年金非常值得你考慮。它能幫你強制儲蓄,將資金轉化為退休後的「長糧」,同時享受稅務優惠。對於這類人士而言,中銀年金無疑是一個「好」的退休規劃工具。

反之,如果你年紀尚輕,風險承受能力高,或對資金流動性有極高要求,則應探索更多元的投資組合。不論如何,在做出任何決定前,強烈建議你諮詢獨立的專業理財顧問,根據你的個人財務狀況和人生目標,量身定制最適合你的退休藍圖。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。