【退休計劃2026】MPF唔夠點算？專家剖析5大增值工具,為退休生活提早佈局

不少香港打工仔都會有這樣的焦慮：每個月看著薪資單上被扣除的5%強積金（MPF）供款,心中總會浮現一個疑問：「單單依靠這筆錢,未來真的足夠安享晚年嗎？」這種對未來的不確定性,是許多人的共同寫照。

這也讓我聯想到近期市場因強制性公積金計劃管理局（積金局）再次强調職業退休計劃（ORSO）與強積金制度的銜接,而引發的廣泛討論。這個事件本身,正正反映出單一退休儲備模式的局限性。

當局的動態,並非僅僅是政策條文的更新,更是對所有在職人士發出的一個重要信號：是時候重新審視並規劃一個更多元、更穩健的退休藍圖了。面對日益上漲的通脹和不斷延長的人均壽命,僅僅依賴MPF這條單薄的防線,恐怕難以抵禦未來幾十年的財務挑戰。

因此,本文將為您深度剖析,為何您需要一份周全的退休計劃,並詳細拆解除了MPF之外,構建理想退休生活的五大核心增值工具,助您未雨綢繆,安心迎接金色年華。

數據剖析：為何單靠MPF不足以安享晚年？

許多人將MPF視為退休後的「安全網」,但數據和現實卻揭示了殘酷的真相。若不加以正視,這個「安全網」可能充滿漏洞,讓您的退休生活質素大打折扣。

📊香港退休缺口最新數據：看看你還差多少？

「退休缺口」聽起來很遙遠,但它卻是迫在眉睫的現實。根據樂施會《香港貧窮狀況報告2024》的數據分析,香港的貧窮長者人數持續處於高位,這直接反映了現行退休保障體系的不足。

所謂的退休缺口,就是您預計退休後每月所需開支,與您屆時實際擁有的被動收入（如MPF、年金、股息等）之間的差額。

假設您預計退休後每月需要HK$15,000維持基本生活,但您所有的退休儲備只能提供每月HK$10,000的現金流,那麼您每月的退休缺口就是HK$5,000。這個數字會隨著通脹和醫療開支的增加而進一步擴大,是規劃退休理財工具時必須正視的首要問題。

📉剖析MPF回報的普遍迷思與局限性

MPF自2000年推出以來,其長期回報率常被引用來證明其有效性。然而,平均回報數字背後隱藏著不少迷思。首先,MPF回報並非保證,其表現與環球金融市場緊密掛鈎,存在巨大的波動性。例如,根據「積金評級的數據」,雖然市場在某些月份表現強勁,但亦會因經濟逆風而出現顯著虧損。

其次,「平均回報」對個人意義有限,因為每個人的基金選擇、供款年期和入市時機都不同,最終結果可以有天淵之別。更重要的是,MPF的管理費和行政費用會蠶食您的回報,長年累月下來,這是一筆不容忽視的開支。

因此,將MPF視為唯一的退休支柱,無疑是將所有雞蛋放在同一個充滿不確定性的籃子裡。

💸通貨膨脹與醫療開支：蠶食你退休金的兩大元兇

規劃退休時,最大的敵人往往是無形的。通貨膨脹是頭號元兇,它意味著您今天的HK$100,在20年後可能只值HK$50或更少。若您的退休儲備增值速度追不上通脹率,您的購買力就會不斷被削弱。

另一元兇則是醫療開支。隨著年齡增長,醫療保健需求必然增加,而醫療通脹往往遠高於一般通脹率。一場突如其來的大病,或長期的慢性病護理,足以耗盡畢生積蓄。MPF的設計初衷是應對基本生活開支,並未充分考慮到未來龐大且不可預測的醫療費用。

這兩大因素,正是提醒我們必須尋找MPF以外選擇的警號。

第一步：秒懂你的退休目標（附計算機教學）

沒有目標的儲蓄,就像在沒有航海圖的大海上漂流。在研究任何投資工具之前,最關鍵的第一步是清晰地定義您想要的退休生活,並將其量化為一個具體的財務目標。

❓3個關鍵問題：你理想的退休生活是怎樣的？

• 生活方式：您希望過著簡樸的田園生活,還是環遊世界、享受多姿多彩的都市生活？這決定了您退休後的基本開支水平。
• 居住安排：您打算繼續住在現有的物業（可能已供滿）、租屋,還是移居到生活成本較低的地區？居住是退休開支的最大頭之一。
• 健康與傳承：您是否需要預留額外資金應對潛在的長期護理需求？您希望為家人或下一代留下多少資產？

🧮如何使用投委會（IFEC）「退休計劃計算機」估算你的所需金額？

空想無益,善用工具才能將理想轉化為數字。香港投資者及理財教育委員會（投委會）提供了一個非常實用的免費網上工具——「退休計劃計算機」。您只需輸入以下幾項基本資料：

• 個人資料：目前的年齡、預期退休年齡。
• 財務狀況：現有儲蓄、每月儲蓄金額、MPF結餘及每月供款。
• 退休後開支：根據上述3個問題,估算您退休後每月需要多少錢。

計算機會根據您輸入的資料,並考慮預設的通脹率和投資回報率,估算出您在退休時的儲備缺口。這個結果能讓您直觀地了解,以目前的儲蓄步伐,距離您的目標還有多遠。

🎯設定你的「黃金數字」：一個清晰的儲蓄目標

通過計算機得出退休儲備總額後,這個數字就是您的「黃金數字」。它不再是一個模糊的概念,而是一個可以追蹤、可以管理的具體目標。例如,計算機顯示您需要HK$800萬才能安心退休,這就是您未來所有理財規劃需要圍繞的核心。

有了這個黃金數字,您便可以倒推回來,計算出從現在到退休,您每年、每月需要儲蓄和投資多少,以及需要達到怎樣的年均回報率才能達標。這一步是整個退休計劃的基石。

全面解析：打造你退休計劃的5大核心增值工具

清楚退休目標後,下一步就是選擇合適的工具來實現它。單靠MPF並不足夠,一個穩健的退休組合,應是多元化的資產配置。以下是香港市場上最主流的五大退休增值工具,各有其獨特的角色和功能。

1️⃣工具一：強積金自願性供款 (MPF VC) – 善用稅務扣除優惠

這是最直接加強MPF儲備的方法。除了強制性的5%供款外,您還可以選擇作額外供款。其中,「可扣稅自願性供款」（TVC）是近年政府力推的選項,每年供款上限為HK$60,000,可用作薪俸稅或個人入息課稅的稅務扣除。

這相當於政府在補貼您為退休儲蓄,特別適合稅階較高的專業人士,是建立退休儲備的第一道額外防線。

2️⃣工具二：合資格延期年金 (QDAP) – 製造穩定長糧現金流

年金被譽為「自製長糧」,核心功能是將一筆過的資金轉化為長期、穩定的現金流。投保人在年輕時分期或一筆過存入保費,到了指定年齡（如65歲）,保險公司便會開始定期派發年金,直至百年歸老。

合資格延期年金（QDAP）同樣享有每年最高HK$60,000的扣稅額（與TVC共用）。對於擔心投資市場波動、希望退休後有「糧單」的人來說,年金提供了極高的財務安全感。

3️⃣工具三：儲蓄保險 – 結合保障與長線增值

儲蓄保險是一種兼具人壽保障和長期儲蓄增值功能的工具。與傳統投資不同,它強調紀律性和長期性。投保人定期供款,保單價值會隨著時間以「保證」及「非保證」紅利的方式增長。

雖然早期回報可能不高,但經過二、三十年的複利效應,可以累積一筆可觀的資金,用作退休、子女教育或財富傳承。對於自制力較弱、容易受市場情緒影響的「月光族」而言,儲蓄保險可謂是強制儲蓄的利器。

4️⃣工具四：股票及基金投資 – 高風險高回報的增長引擎

要在長線上跑贏通脹,適度的風險投資必不可少。股票和基金是財富增值的主要引擎。對於年輕且風險承受能力較高的投資者,可以將較大比例的資金配置於增長型股票或股票基金,爭取更高的資本增值。

隨著年齡增長,再逐步將資產轉移至較穩健的收息股、債券或平衡基金。月供股票或基金是降低平均成本、分散風險的有效策略。當然,高回報伴隨高風險,投資前必須做足功課,或尋求專業意見。若您是投資新手,可以從了解【股票入門教學】開始。

5️⃣工具五：安老按揭（逆按揭）- 善用磚頭自製長俸

對於已擁有物業的退休人士,安老按揭（俗稱「逆按揭」）是將不動產轉化為穩定現金流的有效工具。業主將物業抵押給銀行,然後在固定年期內（或終身）每月收取定額款項,期間無須還款,並可繼續安居於原有物業。

這對於那些「手頭緊但有樓揸手」的長者來說,可以大大改善退休後的生活質素,真正做到「以房養老」。

常見問題 (FAQ)

我應該在幾多歲開始我的「退休 計劃」？

答案是：越早越好。規劃退休從來不嫌早,最好是從您領到第一份薪水開始。因為「複利效應」是您最強大的盟友,時間越長,效果越驚人。

舉例來說,一個25歲的年輕人每月投資HK$2,000,假設年回報率6%,到65歲時將累積超過HK$400萬；但如果等到45歲才開始,即使每月投資加倍至HK$4,000,到65歲時也只能累積約HK$220萬。時間的威力,千金難買。

除了MPF,甚麼是職業退休計劃（ORSO）？我符合資格嗎？

職業退休計劃（ORSO）是根據《職業退休計劃條例》成立的退休保障計劃,由僱主自願設立。在MPF制度實施前,ORSO是香港主要的退休保障計劃。部分歷史悠久的大型企業或機構至今仍保留ORSO計劃。

一般來說,ORSO的供款方式、歸屬權益（即僱員可取回僱主供款的比例）等條款較MPF更具彈性,有時亦更為優厚。您是否符合資格,完全取決於您的僱主是否提供ORSO計劃作為MPF的替代或選項。您可以向公司的人力資源部門查詢。

臨近退休年齡,應如何調整我的投資組合？

臨近退休（例如55歲或以上）,投資策略應由「增值」轉向「保本」和「創造收入」。核心原則是逐步降低投資組合的風險。具體操作包括：

• 減持高風險資產：逐步賣出部分增長型股票或新興市場基金。
• 增持低風險資產：將資金轉移至政府債券、投資級別企業債券、貨幣市場基金或高息股等。
• 鎖定部分收益：考慮將部分資金投入年金或定期存款,確保有穩定的現金流應對日常開支。
• 檢視MPF基金：許多MPF計劃提供「預設投資策略」（DIS）,會根據成員年齡自動降低投資風險,是懶人恩物。

總結：立即行動,為你的未來部署

規劃退休是一場漫長的馬拉松,而非短途衝刺。單純依賴MPF,就如同只穿著一雙普通跑鞋就想完成比賽,過程將會非常艱辛。本文剖析的五大核心工具——強積金自願性供款、合資格延期年金、儲蓄保險、股票基金投資以及安老按揭——各自扮演著不同的角色,共同構建一個穩固的退休金字塔。

及早行動和多元化配置是成功退休規劃的兩大黃金法則。不要等到臨近退休才驚覺儲備不足。最理想的時刻永遠是「現在」。不妨就從今天起,利用文中提及的退休計算機,為自己勾勒出退休藍圖,並根據自身的財務狀況和風險承受能力,開始部署您的退休增值工具組合。您的未來,掌握在自己手中。

*本文內容僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成任何專業建議。