恆生股票手續費全解析：交易港股、美股、A股通佣金及隱藏收費

近期,恒生投資管理宣布與摩根資產管理攜手,於2025年7月9日發行了「恒生摩根美國股票高入息主動型ETF」,此舉不僅豐富了香港投資市場的產品選擇,也再次突顯了恒生銀行在資產管理領域的積極佈局。

隨著越來越多樣化的投資工具問世,投資者在進場前,除了評估產品潛力,更需仔細審視交易平台背後的成本結構。畢竟,每一次買賣操作,不論是新推出的ETF還是傳統的藍籌股,都伴隨著一筆不容忽視的交易費用。

因此,徹底了解如恆生股票手續費這樣的核心成本,成為了所有精明投資者制定策略前不可或缺的第一步。

在股票市場中,交易成本是直接影響投資回報的關鍵因素。許多投資新手往往只關注買賣價差,卻忽略了佣金、平台費、印花稅等一系列恆生證券戶口收費。這些費用看似零碎,長年累月下來卻可能蠶食您可觀的利潤。

本文將為您全面拆解恒生銀行的股票收費體系,從港股、美股到A股通,逐一審視各項費用的細節,並將其與市場上其他證券行的收費進行對比,助您在投資路上做出最有利的選擇。

恒生股票戶口：全面收費項目剖析

選擇透過恒生銀行進行股票買賣,首先需要掌握其收費結構。恒生的收費體系相對傳統銀行而言較為清晰,但仍包含多個細項,主要可分為交易費用和賬戶管理相關費用兩大類。了解這些恆生股票手續費的構成,是控制投資成本的第一步。

恒生銀行本地證券（港股）主要收費一覽
收費項目	收費標準	最低收費 (HKD)	備註
經紀佣金 (電子渠道)	成交金額的 0.25%	HKD 100	適用於網上銀行、手機App等
經紀佣金 (專人/分行)	0.30% – 0.35% (按成交金額)	—	成交額20萬以下為0.35%,以上為0.30%
印花稅	成交金額的 0.1%	不足1元亦作1元計	由香港特區政府收取
交易徵費	成交金額的 0.0027%	—	由香港證監會 (SFC) 收取
交易費	成交金額的 0.00565%	—	由香港交易所 (HKEX) 收取
會財局交易徵費	成交金額的 0.00015%	—	由會計及財務匯報局 (AFRC) 收取
買入證券存入費	每手 HKD 2.5 (優越理財) / HKD 5 (其他)	HKD 30	最高收費 HKD 188

港股交易費用：不只是佣金這麼簡單

許多投資者在計算港股交易費用時,往往只注意到最顯眼的「經紀佣金」,但實際上,一筆完整的交易涉及多方機構的收費。以上表為例,即使不計佣金,每筆交易仍有多項固定收費,這些「第三方費用」是所有投資者無法避免的成本。讓我們來逐一拆解：

印花稅 (Stamp Duty): 這是最大頭的固定成本,由香港政府對股票交易的買賣雙方徵收。目前稅率為成交金額的0.1%。這意味著,無論您是賺是虧,只要有交易,就需要支付這筆稅項。
交易徵費 (SFC Transaction Levy): 由證券及期貨事務監察委員會（證監會）收取,用以維持市場監管運作,目前費率為成交金額的0.0027%。
交易費 (HKEX Trading Fee): 由香港交易及結算所有限公司（港交所）收取,作為提供交易平台的費用,目前費率為成交金額的0.00565%。想了解更多可參考【香港交易所收費表】。
會財局交易徵費 (AFRC Transaction Levy): 由會計及財務匯報局收取,旨在提升會計專業的監管水平,目前費率為成交金額的0.00015%。

綜合來看,這些第三方費用合計約為成交額的0.1085%。這也解釋了為何短線頻繁交易的成本會如此高昂,因為即使股價原地踏步,每一次買賣都會產生固定的費用損耗。

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投資環球市場：恆生美股與A股通收費詳解

除了港股,恒生銀行也提供美股及A股通（滬港通、深港通）的交易服務,讓投資者可以輕鬆配置全球資產。然而,不同市場的收費結構差異甚大,投資前必須釐清。

🇺🇸 美股交易費用

恒生的美股交易費用結構與港股不同,主要按股數收費,這對於交易高價股的投資者可能更具優勢。

經紀佣金： 透過恒生投資快應用程式交易,每股收費為USD 0.015,最低收費為USD 15。
SEC Fee (美國證監會費)： 僅在賣出時收取,由美國證監會釐定,費率會不時變動。
存入/提取： 經中央結算系統 (CCASS) 存入免費,但提取每隻證券每次需支付USD 50。

值得注意的是,恒生買賣美股不設平台費,但最低USD 15的佣金門檻,對於小額交易者而言成本相對較高。

🇨🇳 A股通收費

通過A股通投資內地市場,其A股通收費結構最為複雜,涉及中港兩地的多項稅費。

經紀佣金： 與港股電子渠道看齊,為成交金額的0.25%,最低收費RMB 85。
印花稅： 僅在賣出A股時收取,稅率為成交金額的0.05%,由國家稅務總局收取。
經手費及證管費： 分別由上交所/深交所及中國證監會收取,兩者合計約為成交金額的0.00541%。
過戶費： 分為中國結算及香港結算兩部分,合計為證券轉讓價值的0.003%。
紅利稅： 收取股息時需繳納10%的紅利預提稅。

零碎收費大檢閱：存倉費、代理人服務及其他費用

除了交易時產生的直接費用,持有股票期間的股票存倉費（或稱證券保管費）及處理企業行動的費用,也是銀行買賣股票收費中不容忽視的一環。

費用類別	恒生收費標準	重點說明
證券保管費 (存倉費)	優越理財：每月 HKD 15 其他客戶：每月 HKD 25	按戶口收取,若戶口無存貨及交易則可豁免。
代收股息/利息	所收金額的 0.5%	最低收費 HKD 30,最高 HKD 2,000。
實貨存入/提取	存入：每次 HKD 30 提取：每手 HKD 7.5 (最低 HKD 50)	實物股票操作手續繁複且費用較高。
認購新股 (IPO)	每張申請表格 HKD 100	透過銀行認購IPO的主要成本。

這些費用雖然單次金額不大,但對於長線投資者或頻繁參與企業行動（如收取股息、供股）的用戶來說,日積月累的成本亦相當可觀。相比之下,許多新型證券行已豁免存倉費及大部分代理人服務費,成為其吸引客戶的一大優勢。

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銀行 vs. 證券行：買賣股票收費大比拼

了解完恒生的收費細節後,一個自然的問題是：與市場上眾多的證券行相比,透過銀行買賣股票是否划算？

🏦 傳統銀行 (如恒生)

優點：一站式理財服務,資金調撥方便,品牌信譽度高,給人較強的安全感。
缺點：佣金收費普遍較高,且設有最低消費（如HKD 100）,對小額投資者不友好。存倉費、代收股息費等雜費項目較多。

💻 新型互聯網證券行

優點：收費極具競爭力,普遍提供免佣、免平台費、免存倉費等優惠。交易App功能強大,提供實時報價、社群討論等增值服務。
缺點：需要單獨開戶及轉入資金,部分投資者可能對其品牌知名度及資金安全性存有疑慮。

總括而言,如果您的投資風格偏向長線持有、交易頻率低,且追求資金安全與便利性,恒生銀行仍是一個可靠的選擇。但如果您是活躍的交易者,尤其是交易金額不大時,新型證券行的低廉收費將能為您節省大量成本,顯著提升投資回報。

FAQ – 關於恆生股票手續費的常見問題

Q1: 恒生有沒有針對年輕投資者的收費優惠？

有的。根據資料,恒生為18至30歲的合資格客戶提供每月HKD 30的月費計劃。在此計劃下,客戶每月首HKD 300,000的合資格證券交易（港股、A股通、美股）可享$0經紀佣金、免存入費及證券保管費,這對於年輕投資者來說是一個相當吸引的優惠。

Q2: 如果我一個月沒有任何交易,還需要支付恆生的股票存倉費嗎？

不需要。恒生的證券保管費（存倉費）豁免規則中明確指出,若證券戶口在當月沒有任何存貨及交易記錄,則可以豁免當月的保管費。這對暫時空倉的投資者是個好消息。

Q3: 恒生收取的買入證券存入費是什麼？可以避免嗎？

這是指您透過恒生買入港股後,銀行將股票存入您戶口時收取的手續費。收費按每手計算,並設有最低及最高收費。一個可以避免此費用的方法是,若您在股票交收前（T+2日內）將同一批股票賣出,則可獲豁免存入費。這個機制對日內交易或超短線交易者有利。

Q4: 在恒生交易美股,除了佣金和SEC Fee,還有其他隱藏費用嗎？

有機會。如果您持有的是美國預託證券（ADR）,預託證券代理（Depository Receipts Agent）可能會定期（例如每年）收取ADR費用,這筆費用會由銀行代扣。此外,買賣某些特定國家的公司ADR（如法國、意大利、西班牙）還可能需要繳付該國的金融交易稅。這些都屬於比較隱蔽的美股交易費用。