香港加密貨幣交易所監管收緊，證監會批出新牌照，推動市場合規發展

香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）於 2025 年 1 月 27 日正式向兩家加密貨幣交易平台—— PantherTrade 與 YAX 發放營運牌照，進一步推動本港加密貨幣市場的合規發展。自 2024 年中期啟動發牌計劃以來，香港證監會已累計發出七張虛擬資產交易平台（VATP）牌照，為市場建立更完善的監管框架。

香港加密貨幣交易所監管政策日益嚴格

香港致力發展成為亞洲加密貨幣與金融科技中心，監管政策亦日趨完善。根據香港政府公開記錄，所有獲發牌的交易平台均需符合《反洗錢及反恐怖主義融資條例》（AMLO）的相關規定，以確保交易安全與市場透明度。

香港證監會中介機構執行董事葉澤恩（Eric Yip）表示，監管機構一直與加密資產交易平台的高層及最終控制人保持積極溝通，以加快發牌程序並確保合規標準的落實。他強調，監管政策的核心目標是在「維護投資者利益」與「促進虛擬資產生態系統發展」之間取得平衡。

目前，在香港合法可交易的加密貨幣種類仍然有限，只有比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、雪崩（AVAX）和 Chainlink（LINK）四種資產獲得官方認可。

香港加密貨幣市場的前景：全球金融創新中心的崛起

近年來，香港迅速崛起成為全球加密貨幣與區塊鏈技術發展的樞紐，與阿聯酋、新加坡並列為全球金融創新中心。WOW Summit 全球首席執行官 Ivan Ivanov 指出，香港憑藉其特殊的金融地位與嚴謹的監管政策，成功吸引機構投資者與加密貨幣初創企業進駐。

此外，香港與中國內地的緊密經濟聯繫，使其成為全球投資者進入華語市場的重要橋樑。香港政府亦積極推動穩定幣監管政策，要求穩定幣發行商須獲得正式牌照，並將法定儲備存放於本地銀行，進一步提升市場透明度與投資者信心。

2025六大香港加密貨幣交易所對比分析

以下是六大香港加密貨幣交易所的概況，投資者可根據個人需求選擇最合適的平台。

交易所	成立時間	每日交易量（現貨）	每日交易量（衍生品）	每週流量	手續費	幣種數量
Binance（幣安）	2017年6月	921億港元	2,749億港元	1,411萬	0.1%	420
Coinbase	2012年6月	210億港元	52億港元	6萬	0.5%	250
Bybit	2018年3月	309億港元	1,031億港元	700萬	0.1%	655
Gate.io	2013年4月	166億港元	162億港元	402萬	0.1%	2,197
HashKey	2018年	5億港元	n/a	6萬	0%	23
OSL	2018年	n/a	n/a	<5萬	0%	3

香港加密貨幣交易所： Binance（幣安）全球交易量最高，市場流動性強

Binance 是全球最大的加密貨幣交易所之一，擁有超過 1.5 億註冊用戶，每日交易量佔全球市場約 50% 。該平台支援超過 350 種加密貨幣及 1,200 種交易對，提供高達 125 倍槓桿的衍生品交易。由於市場流動性極高，交易執行速度快，適合新手及專業交易者使用。然而，Binance 尚未獲得香港加密貨幣交易所牌照。

香港加密貨幣交易所：Bybit衍生品交易強勁，手續費低廉

Bybit 總部位於新加坡，專注於衍生品市場，槓桿交易最高可達 100 倍。該平台支援港幣存款，並提供多種存款方式，如信用卡、銀行轉帳及 PayMe。手續費低至 0.1%，並提供豐厚的開戶獎勵，成為香港市場的主要競爭者之一。不過 Bybit 暫未獲得香港牌照，根據其聯合創辦人兼執行長 Ben Zhou 表示，為了吸納人才，Bybi t計劃今年首季會重新提交申請。

香港加密貨幣交易所：Gate.io交易幣種最多，模式多元

Gate.io 擁有超過2,000種交易幣種，在全球市場上享有高知名度。該平台提供槓桿交易、IEO、永續合約等多元化投資選擇，並積極擴展香港市場，計劃申請香港虛擬資產交易平台（VASP）牌照。

香港加密貨幣交易所：Coinbase信譽保障更好，合規性更強

Coinbase 是首間在美國上市的加密貨幣交易所，擁有超過 5,600 萬用戶，深受機構投資者青睞。其交易平台設計簡單直觀，適合新手使用，並提供多項投資教學。然而，其交易手續費相對較高，適合追求高合規性的投資者。

HashKey：香港首批持牌交易所，合規管理嚴謹

HashKey 是首間獲得香港虛擬資產交易平台（VASP）牌照的交易所，並受香港證監會監管。該平台將 98 % 用戶資產存放於冷錢包，確保資產安全，並支援港幣及美元出入金。

OSL：香港持牌交易平台，實名認證嚴格

OSL 是香港證監會認可的合規交易平台，並通過 SOC 2 Type 2 安全標準認證。該平台提供託管與交易服務，並要求投資者進行 KYC（實名認證），確保交易合法合規。

AI監管推進香港加密貨幣市場發展

目前政府加強對加密貨幣及 Web3 領域的發展規劃，香港在加密貨幣與金融科技的整合上將繼續處於全球領先地位。2024 年 10 月，香港金融服務及庫務局（FSTB）推出金融 AI 監管框架，確保人工智慧與現有金融體系的協同發展。此外，香港數碼港區已經吸引了超過 270 家區塊鏈企業進駐，為本地創新發展提供了強大的支持。

隨著監管框架的完善及市場需求的提升，香港將持續吸引全球加密貨幣企業進駐，並進一步鞏固其作為亞洲金融與區塊鏈技術中心的地位。