從龐氏家族信託看香港遺產稅變革：雙層信託架構如何實現財富傳承

家族信託在現代財富傳承中扮演著至關重要的角色。特別是對於龐氏家族這樣的成功家族而言，家族信託不僅幫助其跨代傳承財富，還成功應對了關於香港遺產稅的法律挑戰。本文將深入分析龐氏家族的家族信託架構，探討其如何通過家族信託避稅、保護財富，以及香港遺產稅歷史背景的變化如何影響財富管理。

家族信託的作用：龐氏家族如何通過信託避免遺產稅

龐氏家族信託的廣為人知，主要是由於它與香港遺產稅的訴訟相關。1997年，香港遺產稅署認為龐鼎元先生設立家族信託是為了規避遺產稅，開始了長達4年的法律鬥爭。這場訴訟不僅牽涉龐氏家族的財富傳承策略，也涉及香港遺產稅的歷史背景和變化。

香港遺產稅於2006年被正式廢除。遺產稅在廢除前是根據死者留下的財產總值按遞增稅率徵收。廢除遺產稅後，繼承的財產不再需要支付遺產稅，這使得財富傳承變得更加簡單。然而，家族信託在香港依然是高淨值家庭進行財富傳承的關鍵工具。

有關遺產稅的相關資料：

龐氏家族信託的核心架構是“双層私人信託公司(PTC)”結構，這種結構能夠有效分配家族資產，避免潛在的法律糾紛，並確保家族財富的長期傳承。先來看一下龐氏家族信託的架構圖：

從上圖可以看出：

龐氏家族信託的第一層由SWL公司作為受託人，管理著下面的5個商事信託；
第二層由Futurian公司和SKL公司作為受託人，管理多個自由裁量信託。這種雙層結構的關鍵是通過不同的信託公司來分隔資產，保證不同家族成員之間的權利與控制不衝突。

關鍵點：這種結構是家族信托當中比較複雜的架構，一般只在多成員，多資產的家族（企業）仲出現。但這種架構可以有效實現財富管理的多元化，確保在不同的稅務環境下家族財富的安全和穩定傳承。

值得注意的是，Futurian公司和SKL公司是SWL公司的股東，但股東身份可能並非家族成員。它們的股權也可能被放置於長期持股目的的特殊目的信託（Purpose Trust）中。這種安排不僅確保家族財富的穩定傳承，還能夠避免家族成員之間的利益衝突。

雖然香港遺產歲已廢除，但家族信託的法律地位，在遺產稅廢除後並未因此改變。事實上，家族信託依然被視為一種強有力的法律工具，能夠有效避免家庭成員之間的財產爭議，並協助分配資產至指定的受益人。即便香港已不再徵收遺產稅，家族信託仍然能夠幫助家族實現以下目標：

在香港，遺產管理仍需遵循一系列法律程序，例如申報遺產承辦書。如果死者沒有立遺囑，其遺產將根據香港《無遺囑遺產條例》進行分配。因此，在沒有遺產稅的情況下，家族信託可以幫助家族在分配資產時避免遺產糾紛，確保每位家族成員的權益得到保護。

家族信託不僅幫助龐氏家族成功傳承財富，還在面對香港遺產稅歷史背景的變化時起到了關鍵作用。通過合理設計家族信託結構，高淨值家庭能夠實現財富傳承、稅務規避及家族治理的長期穩定。如果你也在尋找合適的財富管理工具，家族信託無疑是一個值得考慮的重要選擇。

香港於2006年取消遺產稅，主要為了吸引高淨值人士和外資，增強香港作為國際金融中心的競爭力。這一政策減少了資本外流，促進了家族企業的穩定傳承，同時簡化了財富管理和避稅過程，提升了香港的國際形象。

如果遺產稅未按規定申報，稅務局有權追繳未繳的稅款，並可能處以罰款或利息。此外，遺產管理人可能會面臨法律責任，甚至影響財產的分配。

信託本身不能繼承，但信託可以指定受益人，確保財產根據設立者的意願傳承。信託中的財產在設立者去世後會根據信託條款繼續管理，受益人可以繼承信託中的資產。